Американският фондов пазар приключи сряда почти без промяна, докато инвеститорите очакваха тримесечния отчет на Nvidia. Оптимистичната прогноза на производителя на чипове може да формира бъдещето на сектора на изкуствения интелект.
Дневната търговия беше в червено, тъй като участниците на пазара реагираха на нови изявления на бившия президент на САЩ Доналд Тръмп относно търговските тарифи. Той заяви, че неговата администрация се готви да наложи 25% мита върху вносните стоки от Европейския съюз. Тръмп също така намекна за възможно забавяне на новите тарифи за Мексико и Канада, като каза, че те ще влязат в сила на 2 април, около месец по-късно от първоначално планираното.
Акциите на Nvidia (NVDA.O) се увеличиха с 2% в нестабилната следпазарна търговия след приключването на основната търговска сесия. Водещият играч в областта на изкуствения интелект предостави тримесечно насочване, което надмина очакванията на пазара, предизвиквайки позитивна реакция от инвеститорите.
Индексът Dow Jones Industrial Average (.DJI) завърши деня със спад от 188,04 точки (-0,43%) до 43 433,12. S&P 500 (.SPX) добави символични 0,81 точки (+0,01%), като приключи на 5 956,06. Nasdaq Composite (.IXIC) нарасна с 48,88 точки (+0,26%), като приключи на 19 075,26.
Ръстът на технологичния сектор (.SPLRCT) подкрепи пазара, но загубите в секторите на здравеопазването (.SPXHC) и потребителските стоки (.SPLRCS) компенсираха този ефект, предотвратявайки значителни печалби на индексите.
Поредица от икономически отчети, публикувани миналата седмица, сочат за възможно забавяне на икономиката на САЩ. Особено притеснителна е слабата динамика на потребителските нагласи, записана във вторник. Въпреки това инфлацията остава висока, създавайки допълнителна несигурност на пазара.
Акциите на Intuit (INTU.O), производител на популярния данъчен софтуер TurboTax, скочиха с 12,6%. Скокът дойде след като компанията прогнозира, че приходите за третото тримесечие ще надминат очакванията на Уолстрийт. Положителната прогноза беше рядък лъч надежда сред общата пазарна несигурност.
Най-големият световен управляващ активи, BlackRock (BLK.N), обяви, че може да намали фокуса си върху австралийския пазар, посочвайки въздутите оценки на активите и слабия икономически растеж. Вместо това компанията се насочва към по-атрактивни възможности в САЩ и Япония.
Според Кати Питъринг, отговорник за инвестиционната стратегия на BlackRock в Австралия и Нова Зеландия, несигурността на глобалните пазари принуждава компанията да преосмисли структурата на активите си. В резултат на това BlackRock се фокусира върху диверсификация и преразпределение на инвестициите.
Компанията признава потенциала на японския пазар, обяснявайки това с успешните корпоративни реформи и инфлационните фактори, които допринасят за растежа на компании със силна ценова политика. Освен това BlackRock се насочва към американски акции, смятайки ги за по-стабилни в настоящата среда.
За разлика от САЩ и Япония, австралийските активи, според анализаторите на BlackRock, са надценени. Дълъг период на високи лихвени проценти и слаб икономически растеж правят пазара по-малко интересен за дългосрочни инвестиции.
Въпреки потенциалното преразпределение на активите, BlackRock все още остава основен играч на австралийския пазар. Портфолиото на компанията включва гиганти като BHP (BHP.AX), CSL (CSL.AX) и Commonwealth Bank of Australia (CBA.AX), според официалния уебсайт на компанията.
Миналата седмица Резервната банка на Австралия (RBA) реши да понижи основния си лихвен процент, намалявайки го от 13-годишния максимум от 4,35% до 4,10%. В официално изявление регулаторът отбеляза, че натискът върху инфлацията отслабва, но подчерта, че е рано да се говори за по-нататъшно отпускане на монетарната политика.
Инвестиционният гигант BlackRock изрази подкрепа за премерения подход на RBA, посочвайки текущото напрежение на пазара на труда и глобалната несигурност около потенциалните нови търговски тарифи на администрацията на Тръмп.
"Най-голямото предизвикателство пред RBA е състоянието на пазара на труда. Настоящата безработица от 4% очевидно е повод за притеснение за RBA," каза Крейг Върди, директор на отдела за фиксиран доход в Австралия в BlackRock.
Той посочи, че такива фактори намаляват вероятността за по-нататъшни понижения на лихвите, които биха могли да подкрепят потребителския сектор и да стимулират растежа в Австралия.
Тримесечното насочване на Nvidia (NVDA.O) в сряда показа, че търсенето на чипове за изкуствен интелект от технологични гиганти като Microsoft (MSFT.O), Amazon (AMZN.O) и други водещи компании остава силно. Това се случва след като китайският стартап DeepSeek пусна наскоро достъпен AI модел, което преди това породи опасения за свръхнасищане на пазара и свръхразходи.
Акциите на Nvidia се покачиха почти с 2% в следпазарната търговия след отчета, след като инвеститорите приветстваха факта, че най-големият световен производител на AI чипове прогнозира тримесечни приходи над очакванията на анализаторите.
Междувременно акциите на най-големите клиенти на Nvidia — Microsoft, Amazon, Alphabet (GOOGL.O) и Meta Platforms (забранена в Русия) — останаха стабилни без значителни промени. Тези компании, част от така наречената "Великолепна седморка" на пазарните лидери, продължават стремглаво да инвестират в изкуствен интелект, увеличавайки присъствието си в пространството след пускането на ChatGPT през 2022 г.
Ключовите технологични акции са в спад през последните седмици, а участниците на пазара станаха по-предпазливи. Въпреки впечатляващия 78% ръст на тримесечните приходи на Nvidia, компанията предупреди, че нейните маржове ще намалеят до 71% през първото тримесечие, под очакваните 72,2%. Това се дължи на бързото разширяване на производството на последните й Blackwell AI чипове.
"Докато пазарът се притеснява за ефективността на модела на DeepSeek и първоначалните трудности при внедряването на Blackwell, отчетът на Nvidia потвърждава нейната безспорна лидерска позиция в AI," каза аналитикът на eMarketer Джейкъб Борн. Според него, конкурентите напредват, но усъвършенстваните AI модели изискват мощни изчислителни ресурси, които Nvidia предоставя.
На този фон, акциите на производителите на чипове Broadcom (AVGO.O) и Marvell (MRVL.O) добавиха по 1%, в съответствие с положителната динамика на Nvidia.
Появата на бюджетни AI модели от китайския стартап DeepSeek миналия месец породи тревоги сред инвеститорите, че това може да доведе до намаление на търсенето на най-скъпите процесори на Nvidia. Това предизвика рекорден спад на капитализацията на компанията с половин трилион долара за един ден - анти-рекорд за Уолстрийт.
Допълнителни опасения повдигнаха докладите на анализатори, че Microsoft (MSFT.O) преразглежда плановете си за наемане на центрове за данни, което може да повлияе на търсенето на оборудване от Nvidia и други производители на инфраструктура за AI.
Най-големите технологични компании, част от "Великолепната седморка", започнаха да се оттеглят от рекордните пикове в края на 2024 г. ETF на Roundhill "Великолепната седморка" загуби повече от 11% от пика си на 17 декември, което предполага, че групата на технологичните лидери навлиза в корекционна фаза.
Nvidia последователно надминаваше очакванията на анализаторите през последните две години, но разликата между реалното и очакваното изпълнение постепенно се стеснява. Това се дължи на факта, че компанията сега се съревновава със собствените си рекорди от преди година, когато търсенето на AI решения започна да се издига рязко.
От пускането на ChatGPT през ноември 2022 г., пазарната капитализация на компаниите от "Великолепната седморка" се е увеличила с внушителните 11 трилиона долара, достигайки рекорден връх през декември 2024 г. Nvidia беше един от най-големите бенефициенти на тази вълна, с увеличаване на пазарната й стойност с 2,7 трилиона долара през периода, а самата компания достигна второ място в света по пазартна капитализация, достигайки 3,2 трилиона долара.
Въпреки това, януарският спад на акциите на Nvidia след появата на бюджетни AI модели от DeepSeek ясно демонстрира, че дори и най-големите играчи не са имунизирани срещу пазарни шокове.
Пускането на по-достъпни AI решения от китайския стартъп DeepSeek разтревожи инвеститорите, причинявайки рекорден еднодневен спад на пазарната капитализация на Nvidia. Въпреки това анализаторите са уверени, че влиянието на DeepSeek е ограничено: въпреки конкуренцията, търсенето на високопроизводителните чипове на Nvidia остава устойчиво.
"DeepSeek предизвика вълна от страхове на пазара, но Nvidia има неоспоримо предимство на първия по време. Освен това, технологични гиганти като Meta (забранена в Русия) продължават агресивно да инвестират в базовите структури за изкуствен интелект. Това предполага, че премиум чиповете на Nvidia ще останат в центъра на търсенето," отбелязва Сюзан Стрийтър, началник на финансовия и пазарен отдел в Hargreaves Lansdown.
Така, въпреки временните шокове, Nvidia продължава да поддържа лидерството си в индустрия, в която изчислителната мощност остава ключов фактор за успех.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
