Европейските фючърси достигнаха рекордни висини във вторник, поддържани от скока в акциите на отбранителните компании. Очакванията за увеличени военни разходи подсилиха търсенето на производителите на оръжие, предизвиквайки скок в цените в сектора.
Успоредно с това, инвеститорите на азиатските пазари реагираха положително на срещата между китайския президент Си Дзинпин и представители на най-големите компании. Акциите в Хонконг достигнаха най-високото си ниво за последните три години, отразявайки нарастващото бизнес доверие в икономическите перспективи на Китай.
Австралийската централна банка, както се очакваше, започна цикъл на парично облекчаване. Обаче, лихвеното понижение беше осъществено по сдържан начин, което подкрепи австралийския долар на $0.6350. Инвеститорите приеха това като сигнал за умерена гъвкавост от страна на регулатора, а не като агресивно намаление.
Фючърсите на S&P 500 показаха ръст от 0.2%, докато европейските контракти се укрепиха с 0.1%. Японският индекс Nikkei (.N225) също добави 0.5%, благодарение на търсенето на банкови и отбранителни акции, повтаряйки динамиката на европейския пазар.
Предишния ден, пан-европейският индекс STOXX 600 (.STOXX) затвори с ръст от 0.5%, докато акциите на отбранителната и аерокосмическата индустрия (.SXPARO) скочиха с 4.6%, достигайки рекордно високо ниво. Секторът се е удвоил повече от два пъти в стойност през последните три години, а инвеститорите са уверени, че тази тенденция ще продължи.
Финансовите експерти отбелязват, че ерата на минималните отбранителни бюджети в Европа е приключила. Започва активна надпревара за военни договори, което обещава рязко увеличение в приходите на ключовите играчи в индустрията.
"Ако европейските страни увеличат отбранителните разходи до 5% от БВП, както предложи Тръмп, това ще даде силен тласък на Rheinmetall, SAAB, BAE Systems, Thyssenkrupp и Thales," прогнозира анализаторът на IG Markets Тони Сайкамор.
Така глобалните пазари продължават да се движат нагоре, а инвеститорите залагат на увеличените военни разходи и възстановяването на азиатската икономика.
По време на азиатската търговска сесия, курсът на еврото се задържа около $1.0455, демонстрирайки предпазливост преди предстоящите избори в Германия. Обаче, анализаторът от IG Markets Тони Сайкамор посочва, че силен пробив на $1.0530 може да отвори път за рали до $1.06 и отвъд, което може да доведе до увеличена волатилност на форекс пазара.
Американските търговски площадки се подготвят да отворят по-късно във вторник след празника, което може да зададе нов тон за глобалните инвеститори. С акциите на отбранителния и технологичния сектори, които наскоро се покачиха, търговците тръпнат в очакване на първите сигнали от Уолстрийт.
Китайските фондови пазари продължиха да се повишават след като президентът Си Дзинпин проведе рядка среща с водещи бизнес лидери, което изпрати индекса на Hang Seng (.HSI) на най-високото му ниво от октомври и технологичния индекс (.HSTECH) на тригодишен връх. Обаче, бързият ръст беше последван от кратка разпродажба, тъй като инвеститорите реализираха печалби.
Китайският технологичен индекс е отбелязал ръст от над 25% от началото на годината, поддържан от скока на акциите на изкуствения интелект.
"Смятам, че Китай ще бъде глобален лидер в AI, така, както е в електрическите превозни средства," каза Бритни Лам, която управлява семейната компания LAM Group. Тя заяви, че страната има всички необходими ресурси: достъп до данни, енергия, висококвалифицирани работници и капацитет за производство на полупроводници.
Акциите на Baidu (9888.HK) се стабилизираха след спад в понеделник, въпреки безпокойствата на инвеститорите относно отсъствието на основателя на компанията от среща с президента Си. Baidu е готова да отчете приходи по-късно във вторник, което може да повлияе на представянето на акцията.
Междувременно, акциите на Alibaba (9988.HK) се покачиха с 2% след като основателят на компанията Джак Ма се появи по държавната телевизия, ръкувайки се с китайския лидер, момент, който беше възприет от пазара като знак за възможно затопляне на отношенията между правителството и най-големите технологични компании в страната.
С покачващите се китайски технологични акции, стабилното търсене на европейска отбрана и отварянето на американските пазари, инвеститорите са предпазливо оптимистични относно перспективата за идните седмици. Пазарите продължават да следят геополитическите сигнали, движенията на лихвените проценти и корпоративните приходи за нови вектори на растеж.
Минният гигант BHP (BHP.AX) се повиши с 0.4%, въпреки че отчете слаби приходи за първото полугодие. Печалбите на компанията достигнаха най-ниското си ниво за последните шест години, но ръководството изрази предпазлив оптимизъм, посочвайки признаци за възстановяване на китайската икономика. Този сигнал беше достатъчен, за да подкрепи акциите, тъй като Китай остава най-големият потребител на суровини в света.
Инвеститорите са съсредоточени върху данните за бизнес активността през февруари от целия свят тази седмица, които ще предоставят представа за състоянието на глобалната икономика. В Европа наред с това, пазарите особено задълбочено наблюдават предстоящите германски избори, тъй като техният резултат може да повлияе на политиките на най-голямата икономика в ЕС.
Японската йена се консолидира около 152.06 след силен рали предишния ден. Положителните макроданни подхраниха очакванията, че Банката на Япония може да увеличи лихвените проценти в следващите месеци, подкрепяйки търсенето за националната валута. Паундът, междувременно, се търгува около $1.2597, малко под двумесечен връх. Инвеститорите подхождат с изчакване преди данните за трудовия пазар и инфлацията в Обединеното кралство, които могат да оформят позицията на страната по отношение на паричната политика.
След като удари нов рекорд на върха от $2,913 за унция в петък, златото отново се засили, отбелязвайки седмата си поредна седмица на печалби. Инвеститорите продължават да възприемат благородния метал като сигурен пристан сред геополитическата нестабилност и очакванията за по-нататъшни колебания в лихвените проценти в водещите икономики в света.
Страните от OPEC+ обмислят да спрат планираното увеличение на нефтеното производство през април въпреки призивите на бившия американски президент Доналд Тръмп за по-ниски цени, според Bloomberg News. Решението се дължи на несигурността на нефтения пазар и опитите да се поддържа баланс между предлагането и търсенето.
Цените на суровия петрол Brent продължиха да държат печалбите, отбелязани през предишната сесия, търгувайки се на $75.39 за барел. Инвеститорите внимателно следят решенията на OPEC+, тъй като всякакви промени в тяхната стратегия могат значително да повлияят на динамиката на стоковите цени в следващите месеци.
С признаците за възстановяване в Китай, предстоящите ключови икономически данни и предстоящите избори в Германия, глобалните пазари продължават да балансират между предпазливост и оптимизъм. Инвеститорите внимателно наблюдават макроикономическите индикатори, движението на валутите и стоковите пазари, за да определят накъде ще потече капиталът по-нататък.
Оптимизмът на пазара достигна нови висини, като инвеститорите намалиха паричните си средства до 3.5%, най-ниското ниво от 2010 г., според Bank of America (BofA). Участниците на пазара активно увеличават дългите си позиции в акции, докато намаляват притежанията си в други активи, което показва високо доверие в фондовия пазар, според нов доклад от BofA Global Research.
С намаляването на страховете от глобална рецесия, инвеститорите насочват вниманието си към сектори, които традиционно реагират на промени в лихвените проценти. Фармацията, биотехнологиите, комуналните услуги и инвестиционните тръстове за недвижими имоти (REITs) са сред фаворитите. Има и нарастващ интерес към европейските активи, тъй като геополитическите рискове, включително търговските войни, се възприемат повече като второстепенни заплахи, отколкото като основни пазарни натиски.
Месечното глобално проучване на BofA сред 168 управляващи активи с комбиниран капитал от 401 милиарда долара показва, че делът на инвестициите в технологичния сектор е спаднал с рекордно темпо през последния месец, най-голямото намаление от септември 2022 г. Въпреки че технологичният сектор остава ключов играч в портфолиата на инвеститорите, ясните признаци на прегряване принудиха много от тях да намалят позициите си.
Въпреки общия оптимизъм, анализаторите на BofA отбелязват, че стратегията Long Mag 7 (инвестиране в седемте най-големи технологични компании, включително Microsoft, Apple, Google и други) остава най-популярната на пазара. Обаче, нарастват притесненията относно надценените активи в САЩ: 89% от анкетирани инвеститори вярват, че американските акции са достигнали прекомерно високи нива. Това сигнализира за възможно увеличение на търсенето на алтернативни пазари и сектори в следващите месеци.
Намаляването на дела на парите в брой и промяната в състава на инвестиционните портфейли показват високо доверие сред пазарните участници. Обаче, ако прегряването в определени сектори продължи, инвеститорите ще трябва да преосмислят стратегиите си, особено пред несигурността около бъдещето на политиките на централните банки и глобалната макроикономическа среда.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
