Златото отбеляза исторически връх във вторник, докато доларът оставаше стабилен, докато акциите бяха под натиск. Инвеститорите затаиха дъх в очакване на изказването на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл относно търговските тарифи и инфлацията.
Цените на нефта рязко се повишиха, като Brent се търгуваше над $76 за барел. Европейските акции останаха стабилни, докато FTSE фючърсите останаха непроменени. Междувременно фючърсите на американските акции намаляха с 0.2%, сигнализирайки несигурността на пазара.
В навечерието президентът на САЩ Доналд Тръмп затегна търговската политика, увеличавайки тарифите на вноса на стомана и алуминий до 25%. Този ход изстреля акциите на американските производители на стомана нагоре, но също така повдигна опасения за възможни ответни мерки от страна на други страни.
Тръмп обеща да обяви нови глобални тарифи в следващите дни, което допълнително подхранва тревогите на пазарите.
Все пак ситуацията леко се стабилизира във вторник след като Тръмп обяви възможно изключение за Австралия от новите тарифи. Според него това решение било обсъдено в разговор с австралийския премиер и може да бъде сигнал за гъвкавост в американската политика.
"Имаме положителен търговски баланс с Австралия, защото те купуват много самолети от нас. Те ги нуждаят, защото са далеч," отбеляза американският президент, добавяйки, че окончателното решение за ответни мерки към други страни ще бъде взето в рамките на два дни.
Пазарите продължават да следят отблизо действията на Вашингтон. Инвеститорите оценяват перспективите за по-нататъшен растеж на инфлацията, по-силен долар и възможни промени в глобалната търговия. Волатилността може да остане висока през следващите дни, докато пазарите очакват още изявления от Федералния резерв и по-нататъшни стъпки от Тръмп.
В понеделник Китай наложи ответни тарифи върху американски енергийни продукти и редица стоки, засилвайки напрежението в търговските отношения между двете най-големи икономики в света. Въпреки това, хонгконгският фондов пазар (Hang Seng) демонстрира устойчивост, като индексът достигна четиримесечен връх деня преди това.
Въпреки въвеждането на нови тарифи, инвеститорите останаха оптимисти, разчитайки на възможна търговска сделка между Вашингтон и Пекин. Въпреки това, Hang Seng завърши деня с понижение от 0.4%, въпреки че спечели повече от 12% през последния месец, главно поради вълнението около компаниите в сектора на изкуствения интелект и полупроводници.
Основните китайски акции леко намаляха, отразявайки притесненията на търговците за новите икономически мерки.
Един от най-големите ръстове на деня бе при акциите на електрически автомобили (EV). Акциите на китайския автомобилен гигант BYD скочиха до рекорден максимум в Хонг Конг, след като компанията обяви, че ще предлага безплатни интелигентни системи за управление на всички свои модели, включително бюджетния хечбек Seagull, който струва само $9,555. Този ход беше силен маркетингов ход, който може да засили позициите на BYD на световния пазар на електрически автомобили.
Въпреки това, акциите на други производители на електрически автомобили намаляха рязко, отразявайки волатилността на сектора и променящите се настроения на инвеститорите.
Среди глобалната икономическа несигурност, цените на златото скочиха, като се приближават до знаковата граница от $3,000 за унция. Металът достигна $2,942 в Азия, което предполага нарастващо търсене на сигурни убежища.
Възходът на интереса към златото е обусловен от редица фактори, включително несигурност около американските търговски мерки и стремеж на централните банки да диверсифицират своите резерви далеч от долара.
"Растежът на златото се движи от комбинация от покупки на централни банки, инвеститори, търсещи сигурност, и силната пазарна инерция, която привлича нови участници," каза Шейн Оливър, ръководител на инвестиционната стратегия в AMP в Сидни.
Една от неочакваните последици от американската тарифна политика беше увеличаването на износа на злато от Лондонски трезори през Атлантика. Експертите го свързват с опитите на инвеститорите да минимизират рисковете, свързани с потенциални нови тарифи върху златото в САЩ.
В контекста на търговска нестабилност, търсенето на ценни метали вероятно ще остане високо, и техните котировки ще продължат да се покачват. Инвеститори и анализатори ентусиазирано очакват нови сигнали от Федералния резерв и американската администрация, за да разберат по-нататъшните перспективи за глобалните пазари.
Юанът отслабва, а доларът запазва позициите си: валутните пазари реагират на търговските рискове
Във вторник китайският юан продължи да се понижава, пробивайки ключовата граница от 7.3 за долар и спадна до 7.3042. Тази тенденция отразява текущите притеснения на инвеститорите относно въздействието на американската тарифна политика и отслабващото търсене в китайската икономика.
Австралийският долар остана стабилен при $0.6278, въпреки пазарните колебания.
Американският долар също запази позициите си срещу японската йена, установявайки се на $152.01, докато се търгуваше на $1.03 спрямо еврото.
Новите американски тарифи са оказали влияние върху северноамериканските валути. Канадският долар и мексиканското песо отслабнаха, тъй като тези страни бяха засегнати от по-високите метални тарифи, обявени от американския президент. Инвеститорите са притеснени, че търговските ограничения могат да забавят икономическия растеж и да доведат до по-нататъшно понижаване на техните валути.
Председателят на Федералния резерв Джером Пауъл е програмиран да свидетелства пред Комисията по банкови, жилищни и градски дела на Сената по-късно в сряда, за да представи полугодишния си доклад за паричната политика.
Финансовите пазари ще следят отблизо неговите коментари, особено относно влиянието на новите тарифи върху инфлацията и перспективата за лихвените проценти. Всякакви сигнали за възможна промяна в паричната политика могат да предизвикат рязко движение в облигационните и валутните пазари.
Доходността на 10-годишната американска държавна облигация остана на ниво 4.495%, но нямаше търговия в Азия поради национален празник в Япония.
Инвеститорите все още се колебаят да реагират на въпросите на Тръмп относно американския държавен дълг, но ситуацията остава напрегната.
В последните дни се появиха съобщения, че Тръмп може да преразгледа своя подход към държавния дълг на САЩ. Все още обаче не е ясно дали това означава преизчисление на дълговите книжа или някакъв нов регулаторен формат.
„Пазарите вероятно ще искат да видят повече детайли за това какво точно означава това,“ каза Марк Елворти, ръководител на търговията с облигации, валути и стоки в Bank of America в Австралия.
Той каза, че ключови въпроси остават отворени и повече разяснения може да последват в следващите дни. Ако се появят конкретни предложения, това може да повлияe както на облигационните пазари, така и на долара.
Инвеститорите насочиха вниманието си във вторник към предстоящото изказване на председателя на Фед Джером Пауъл пред Конгреса. Той ще отговаря на въпроси от законодателите през следващите два дни, а неговите виждания за динамиката на инфлацията и въздействието на новите тарифи вероятно ще бъдат важна тема на дискусия.
Пазарите ще следят особено отблизо речта му в сряда, когато излязат последните данни за потребителските цени за януари. Тези данни могат да предоставят допълнителна информация за посоката на паричната политика.
На фона на икономическата несигурност, очакванията за размера на съкращенията в лихвените проценти през 2024 година значително се промениха. Пазарите вече предвиждат съкращение от само 38 базисни пункта, значително по-малко от предишните прогнози. Всякакви намеци от Пауъл за промяна в паричната политика могат да предизвикат рязко движение в облигационните и валутните пазари, тъй като инвеститорите претеглят перспективите за облекчаване или затягане на финансовите условия.
Секторът на електрическите автомобили беше разтърсен във вторник от драстична промяна в стратегията сред китайските автомобилопроизводители.
Пазарен лидер BYD (002594.SZ) направи пробивен ход, като въведе автономна технология за управление в своите начални модели, включително хечбека Seagull, който започва на цена от само $9,555. Това е значително по-евтино от подобни предложения от Tesla (TSLA.O) и други конкуренти, като добавя натиск върху глобалния пазар на електрически автомобили.
Друг китайски бранд, Leapmotor (9863.HK), партньор на Stellantis (STLAM.MI), също засили играта си, като въведе нов електрически автомобил с интелигентна технология за управление, оценен на под 150,000 юана ($20,535), правейки съвременната технология по-достъпна за по-широк кръг купувачи.
На фона на агресивната офанзива от страна на китайските производители, акциите на Tesla спаднаха с 3% през нощта, достигайки двумесечно дъно. Други китайски брендове също понесоха загуби - акциите на Xpeng и Geely Auto (0175.HK) спаднаха рязко на китайската фондова борса.
Същевременно BYD уверено укрепва лидерската си позиция. В Хонг Конг акциите му нараснаха с над 4%, актуализирайки историческия си максимум. Това подчертава нарастващия интерес на инвеститорите към компанията, която не само догонва, но и започва да изпреварва конкурентите си в технологичната надпревара.
Инвеститорите продължават да следят динамиката на инфлацията, паричната политика на Федералния резерв и развитието на ситуацията на пазара на електрически автомобили. Нови данни и изказвания на Пауъл през следващите дни могат значително да повлияят на настроението на пазарните участници и да зададат вектора за по-нататъшното движение на глобалните активи.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
