Фючърсите на американските фондови индекси се повишиха в понеделник, възстановявайки част от загубите, понесени в предишната търговска сесия. Възстановяването беше водено от акциите на стоманодобивните компании, които бяха в центъра на вниманието след като президентът на САЩ Доналд Тръмп обяви допълнителни мита върху вноса на стомана и алуминий.
В неделя Тръмп обяви намерението си да наложи 25 процента мита върху цялата стомана и алуминий, внасяни в САЩ, в допълнение към вече съществуващите мита върху тези метали. Това решение беше последната стъпка от стратегията на президента да защити американската индустрия и да укрепи търговската позиция на страната.
Пазарът реагира незабавно на новините, като акциите на U.S. Steel (X.N) се повишиха с 9.7% в предварителната търговия след като японският главен кабинетен секретар каза, че Nippon Steel (5401.T) разглежда възможността за значително коригиране на плана си за придобиване на американската компания.
Други стоманодобивни компании също отбелязаха силен подем. Cleveland-Cliffs (CLF.N) се увеличи с над 12%, Nucor (NUE.N) добави около 10%, а производителят на алуминий Alcoa (AA.N) отбеляза увеличение от 6.2%.
Президентът също така каза, че във вторник или сряда ще обяви допълнителни ответни мита за всички държави. Те ще бъдат въведени почти незабавно и ще бъдат в съответствие със съществуващите мита, наложени от различни държави.
Бележка на Jefferies относно изследванията отбелязва, че инвеститорите стават по-малко чувствителни към острите изказвания на Тръмп относно митата.
"Тези мерки неизбежно ще доведат до краткосрочни колебания, но основната им цел е да бъдат инструмент за преговори. В крайна сметка, въздействието на новите мита може да не бъде толкова разрушително, колкото изглежда на пръв поглед," вярват експертите.
Така, въпреки рисковете, свързани с търговските войни, пазарът демонстрира уверени опити да се адаптира, а металургичният сектор вече е усетил осезаем положителен ефект от продължаващите промени.
В ранните сутрешни часове Източно време, фючърсите на американските фондови индекси демонстрираха уверен растеж. Фючърсите на Dow E-mini добавиха 122 точки (+0.27%), S&P 500 E-mini се увеличиха с 21.5 точки (+0.36%), а Nasdaq 100 E-mini показа най-силен растеж, добавяйки 116 точки (+0.54%).
Подемът на пазара се дължи до голяма степен на възстановяването на акциите на най-големите технологични компании. Така, Microsoft (MSFT.O) и Meta Platforms (забранена в Русия) укрепиха своите позиции с около 0.6% всяка, което сигнализира за възобновени интереси в акциите на растеж.
Днес вниманието на пазара е насочено към предстоящия финансов отчет на McDonald's (MCD.N), който е важен компонент от индекса Dow Jones.
Освен това такива големи играчи като Coca-Cola (KO.N), компания за доставка на DoorDash (DASH.O), застрахователна компания CVS Health (CVS.N) и мрежовия гигант Cisco (CSCO.O) ще представят своите резултати през седмицата. Инвеститорите очакват, че техните отчети могат да повлияят на по-нататъшната динамика на пазара.
Въпреки текущото възстановяване, фондовите индекси все още са под натиск. В предишната търговска сесия всички три ключови индекса - Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq - загубиха около 1% всеки. Тази загуба настъпи на фона на обявяването от Доналд Тръмп на планове за въвеждане на ответни мита срещу редица държави.
Докато пазарът се опитва да намери баланс, търговците внимателно следят предстоящите икономически събития, които биха могли да повлияят на по-нататъшните движения на котировките.
Друго ключово събитие през седмицата ще бъде изказването на председателя на Федералния резерв на САЩ Джером Пауъл пред Конгреса. Неговите изявления, планирани за вторник и сряда, могат да предоставят допълнителна информация относно следващите стъпки на регулатора във връзка с паричната политика.
Освен това, в раната сутрин на сряда, ще бъдат публикувани данни за индекса на потребителските цени за януари. Тези данни биха могли да повлияят на очакванията на инвеститорите относно инфлацията и възможните промени в лихвените ставки.
На фона на всички тези събития, фондовият пазар остава напрегнат и следващите дни могат да се окажат решаващи за бъдещото му направление.
Пазарът на труда в САЩ показва стабилност, но Федералният резерв все още не може да даде ясна прогноза за въздействието на икономическите инициативи на Доналд Тръмп върху общия икономически растеж и инфлацията, заявиха служители на Фед в петък, подчертавайки, че несигурността остава ключов фактор за инвеститорите.
Инфлацията, въпреки взетите мерки, все още е на високо ниво, а последиците от новите търговски ограничения могат да добавят допълнителна нестабилност. При тези условия, Фед се въздържа от резки изказвания за бъдещия курс на паричната политика.
Сред общата пазарна несигурност, T-Mobile (TMUS.O) привлече вниманието на инвеститорите със своя нов технологичен проект. Компанията обяви началото на мащабно тестване на сателитно-клетъчна услуга, разработена съвместно с SpaceX базирано на Starlink мрежата.
Новината предизвика положителна реакция на пазара, като акциите на T-Mobile скочиха с 4.1%, тъй като инвеститорите оцениха потенциала на технологията за революционизиране на телекомуникационния пазар, свързвайки дори най-отдалечените кътчета на планетата.
Европейските пазари показаха скромни печалби в началото на седмицата, въпреки потенциалния ефект от американските мита, като акциите на енергийния и строителния сектор водят напред.
Паневропейският STOXX 600 индекс (.STOXX) се повиши с 0.2% до 09:55 GMT, подкрепен от нарастващите цени на петрола и активността в сектора на недвижимите имоти.
Един от най-големите победители в понеделник беше секторът на петрола и газа, като индексът (.SXEP) се увеличи с 0.8%. BP беше особено силен, като се повиши с 6.4% след като активният инвеститор Elliott Investment Management увеличи дяла си в компанията. Същите печалби подкрепиха FTSE 100 (.FTSE) във Великобритания, който се покачи с 0.4%, приближавайки се към историческия си пик.
Недвижимите имоти, които традиционно са чувствителни към промени в лихвените проценти, също показаха положителна динамика, с индекс .SX86P, който се увеличи с над 1%.
Телефонният сектор също отбеляза увеличение, с индекс .SXKP, добавящ 0.8%, продължавайки тенденцията на укрепване на позициите на големите играчи в сектора.
Сред технологичните компании, ASML Holding (ASML.AS) показа ръст от 1.3%, което допринесе за увеличението на техническия подинекс .SX8P с 0.5%.
Въпреки несигурността, свързана с търговските мерки на Тръмп, европейските и американските пазари засега показват умерен оптимизъм. Обаче, ключови събития в предстоящите дни, включително изказването на председателя на Фед Джером Пауъл и публикацията на данни за инфлацията в САЩ, могат значително да коригират пазарните очаквания.
Финансовите пазари продължават да следят отблизо Доналд Тръмп, който в неделя обяви намерението си да въведе нови 25% мита върху вноса на стомана и алуминий. Освен това, бившият президент на САЩ каза, че през следващите дни ще въведе допълнителни ответни мита за всички държави, което може да предизвика ново напрежение в глобалната търговия.
Инвеститорите оценяват потенциалните последици от тези стъпки за глобалния икономически баланс, докато бизнес представителите изразяват загриженост за възможни загуби поради ограниченията.
Новините за митата незабавно повлияха на фондовите пазари. Индексът на базовите ресурси (.SXPP), отразяващ динамиката на суровинните компании, падна с 0.3%.
Най-големият удар падна върху една от най-големите стоманодобивни компании в света, ArcelorMittal, чиито акции паднаха с 2.4%. Това не е изненадващо, тъй като европейските стоманодобивни компании съставляват около 15% от целия внос на стомана в Съединените щати и въвеждането на нови мита може значително да намали техните доставки.
Реакцията на изявленията на Тръмп беше незабавна. Германският канцлер Олаф Шолц заяви по време на дебатите преди изборите, че ако САЩ действително наложат мита на страните от Европейския съюз, ответен ход ще последва "в рамките на един час".
Тази твърда позиция потвърждава, че ЕС не възнамерява да остава без реакция към търговските ограничения, което от своя страна може да доведе до ново ескалиране на икономическото напрежение между Европа и САЩ.
Въпреки потенциалните рискове, европейските инвеститори все още не са в паника. Пан-европейският индекс STOXX 600 завърши с повишение в петък, отбелязвайки седмата си поредна седмица на покачване. Това показва, че пазарите продължават да залагат на силни тримесечни резултати от основни компании, оставяйки потенциалното въздействие на търговските напрежения на заден план.
Експертите също така отбелязват, че изявленията на Тръмп за митата вече не оказват шокиращ ефект върху инвеститорите.
"Мисля, че заплахите му постепенно губят своята сила. Пазарът осъзнава, че изявленията на Тръмп не винаги означават, че той действително ще ги приложи," коментира Дани Хюсън, ръководител на финансовите изследвания в AJ Bell.
На фона на тези събития, пазарите остават напрегнати. През следващите дни ключовите играчи ще следят следващите стъпки на Тръмп и реакциите на световните лидери. Също така, важни за инвеститорите ще бъдат икономическите данни и предстоящото изказване на председателя на Фед Джером Пауъл, който може да хвърли светлина върху бъдещата политика на регулатора.
Търговските войни, инфлацията и решенията на централните банки са комбинация от фактори, които могат сериозно да засегнат глобалните пазари в близкото бъдеще.
Вицепрезидентът на Европейската централна банка Луис де Гиндос призова държавите от ЕС да не изпадат в паника заради възможни търговски мита от Съединените щати. Той отбеляза, че началните изявления относно митата не винаги се превръщат в реални решения.
"Трябва да подходим към този въпрос предпазливо и рационално, тъй като много от шумните изказвания в крайна сметка остават на ниво думи," подчерта той.
Тази позиция е разбираема: Европейските пазари многократно са се сблъсквали с икономическата реторика на Доналд Тръмп и много анализатори смятат, че неговите изказвания не винаги се превръщат в конкретни действия.
Европейската централна банка потвърди в петък, че настоящото ниво на лихвените проценти все още е в диапазона от 1.75% до 2.25%, което се счита за "неутрално" — т.е. нито стимулиращо, нито ограничаващо икономическия растеж.
Въпреки това, при наличие на рискове, може да се наложи по-нататъшно намаляване на лихвите, за да се поддържа икономическата активност. Изявлението засилва очакванията, че регулаторът ще облекчи паричната политика в следващите месеци.
Инвеститорите внимателно следят действията на ЕЦБ, тъй като намаляването на лихвите може да повлияе на разходите за заеми, инвестиционния климат и общата динамика на фондовия пазар.
Сред общата несигурност, някои компании се сблъскват с вътрешни сътресения. Акциите на френската инженерингова компания GTT Group (GTT.PA) паднаха с 3.9%, ставайки най-слабо представящата се компания в STOXX 600.
Причината за спада беше неочакваното уволнение на изпълнителния директор Жан-Батист Чоамет. Напускането на ключов ръководител предизвика безпокойство сред инвеститорите, които се страхуват от възможна нестабилност в управлението и стратегията на компанията.
Докато търговските войни остават сериозна заплаха за глобалната икономика, европейските регулатори се стремят да запазят хладнокръвие и гъвкавост. Решенията на централните банки и макроикономическите показатели ще останат важен фактор, определящ поведението на пазарите през следващите седмици.
Засега инвеститорите възприемат изчаквателна позиция, оценявайки рисковете и възможните последици от последните изявления на световните лидери.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
