Американските фондови пазари завършиха търговията в сряда с уверено нарастване, успявайки да възстановят сутрешния спад. Инвеститорите останаха невъзмутими от разочароващите финансови резултати на Alphabet и се фокусираха върху перспективите за намаление на лихвените проценти от страна на Федералния резерв на САЩ.
Alphabet (GOOGL.O), холдинговата компания, която притежава Google, падна със 7.3% след докладван слаб ръст на приходите в облачния сегмент. Компанията беше допълнително натоварена от плановете да изхарчи рекордните $75 милиарда за изкуствен интелект през 2024 г., което беше по-високо от очакванията на анализаторите.
След неотдавнашна вълна на разпродажби, причинена от вълнението около китайския нискобюджетен модел на изкуствен интелект от стартапа DeepSeek, акциите на някои технологични компании отново тръгнаха нагоре. По този начин Nvidia (NVDA.O), която понесе значителни загуби миналата седмица, скочи с 5.4%, а Broadcom (AVGO.O) добави 4.3%.
"Търсенето на изкуствен интелект няма да изчезне, въпреки новините за DeepSeek. Всички играчи ще трябва да продължат да инвестират в технологиите, което прави това дългосрочна история," каза Роб Хауърт, главен инвестиционен стратег в U.S. Bank Asset Management.
Акциите на Advanced Micro Devices (AMD.O) бяха под натиск, като паднаха с 6.3%. Това се случи след като изпълнителният директор на компанията Лиса Су предупреди, че приходите от центрове за данни ще паднат с 7% през текущото тримесечие. Тази цифра се счита за индикатор за приходите на AMD от AI.
Инвеститорите с нетърпение очакват нови данни за състоянието на пазара на труда в САЩ. Ключовият доклад за неселскостопанската заетост за януари ще бъде публикуван в петък и може да повлияе на очакванията за следващите стъпки на Федералния резерв.
Бизнес активността в сектора на услугите в САЩ неочаквано е паднала през януари, като това показва спад в потребителското търсене. Това, от своя страна, е помогнало да се контролира инфлационния натиск, според свежи данни от Института по управление на доставките (ISM), публикувани в сряда.
Спадът в бизнес активността предизвика дебат сред икономистите и инвеститорите. Някои се страхуват, че икономиката на САЩ влиза в забавяне, което може да принуди Федералния резерв да действа по-бързо, като намали основния си лихвен процент.
"Има опасения, че Федералният резерв ще трябва да облекчи монетарната политика по-бързо от очакваното, тъй като икономиката показва признаци на отслабване. Все пак, за пазарите това е по-скоро позитивен фактор, защото именно намаляванията на лихвените проценти са това, което те търсят," каза Роб Хауърт, старши инвестиционен стратег в U.S. Bank Asset Management.
Следващото заседание на Комитета за открития пазар на Федералния резерв (FOMC) е планирано за март. Въпреки това, според инструмента FedWatch от CME, вероятността за намаляване на лихвените проценти през този период остава ниска - само 16.5% от търгуващите разглеждат този сценарий. Основните очаквания са отложени за юни, когато повечето участници на пазара прогнозират първата стъпка към облекчаване на монетарната политика.
Президентът на Федералния резерв на Ричмънд, Томас Баркин, отбеляза, че Федералния резерв наклонява към по-нататъшно намаляване на лихвените проценти през 2024 г. Въпреки това той подчерта, че регулаторът ще трябва да вземе предвид много външни фактори, които могат да повлияят на икономиката. Сред тях той спомена промени в търговската политика, проблеми с миграцията, нови регламентиращи мерки и инициативи на администрацията на президента Доналд Тръмп.
Така финансовите пазари продължават да следят икономическите сигнали, опитвайки се да предвидят следващото движение на Федералния резерв. Фокусът остава върху това колко бързо регулаторът ще реши да намали ставките и какъв ефект ще има това върху икономическия растеж.
Американските фондови индекси завършиха сряда на положителна територия, като продължиха възходящата си тенденция въпреки смесените новини от корпоративния и геополитическия фронт. Инвеститорите проявиха предпазлив оптимизъм в отговор на тримесечни корпоративни отчети и очаквания за бъдещите действия на Федералния резерв.
Dow Jones Industrial Average (.DJI) добави 317.24 точки, или 0.71%, затваряйки на 44,873.28. S&P 500 (.SPX) се покачи с 0.39% до 6,061.48. Наситеният с технологии Nasdaq Composite (.IXIC) се покачи с 0.19% до 19,692.33.
Осем от 11-те сектора на S&P 500 завършиха деня с ръст, водени от имотния сектор (.SPLRCR). Въпреки това, комуникационните услуги (.SPLRCL) паднаха с почти 3%, отразявайки натиск върху ключови играчи в индустрията.
Акциите на Apple (AAPL.O) леко паднаха с 0.1% след като Bloomberg News съобщи, че китайските регулатори могат да разследват компанията за антитръстово нарушение. Това може да засили напрежението между компанията и най-големия й азиатски пазар, където Apple вече се сблъсква с предизвикателства от растящата конкуренция и възхода на местни марки.
Акциите на Uber Technologies (UBER.N) бяха под натиск, падайки с 7.6%. Разочароващите очаквания на компанията за текущото тримесечие, като поръчките не отговарят на прогнозираните от анализаторите, повишиха притесненията относно скоростта, с която бизнесът може да расте в конкурентна среда.
В същото време Fiserv (FI.N) уреди инвеститорите. Финансовата технологична компания обяви силни резултати за четвъртото тримесечие, надвишавайки очакванията на анализаторите. Приходите бяха подтиквания от нарастващото търсене на нейните банкови и платежни услуги, като акциите на компанията се вдигнаха с 7.1%.
Инвеститорите продължават да следят търговските отношения между Съединените щати и Китай. Във вторник Доналд Тръмп заяви, че не бърза да води преговори с китайския президент Си Дзинпин, което предизвика опасения за възможна ескалация на търговския конфликт. Обявлението причини безпокойство на пазара, тъй като бъдеща ескалация на тарифите може да постави натиск върху глобалната икономика.
Въпреки всички сътресения, индексът на волатилност на Cboe (.VIX), известен като "индикатор на страха" на Уолстрийт, спадна с 7.9% до 15.85. Това сигнализира, че инвеститорите като цяло остават уверени в стабилността на пазара, въпреки рисковете.
Пазарите остават напрегнати, тъй като "индикаторът на страха" на Уолстрийт продължава да варира значително. Няколко фактора задвижват движението на цените: търговски тарифи, инфлационни рискове и огромните разходи за изкуствен интелект. Инвеститорите се опитват да определят кой от тези предизвикателства ще има най-голямо влияние в краткосрочен план.
Акциите на FMC Corp (FMC.N) се сриват с 33.5% след като агрохимическата фирма даде нарушителен поглед за приходите през първото тримесечие. Компанията предупреди, че няма да оправдае очакванията си, което предизвика остро негативна реакция от пазара. Това беше най-големият спад на FMC за последното десетилетие, което отразява опасенията на инвеститорите за търсенето в селскостопанския сектор.
От другата страна на спектъра, Johnson Controls (JCI.N) постигна солидни печалби, добавяйки 11.3%. Катализаторът беше изненадваща управленска промяна: компанията обяви назначаването на Йоаким Вайдеманис за CEO. В същото време, Johnson Controls повиши прогнозата си за печалба през 2025 г., стимулирайки интереса на инвеститорите и укрепвайки позициите на компанията в строителния и инженерния сектор.
Автопроизводителят Ford Motor (F.N) очаква, че подразделението му за електрически превозни средства и софтуер ще отчете загуби от $5.5 милиарда през 2024 г., приблизително равни на миналогодишните, сигнализирайки за сериозни предизвикателства пред стратегията на компанията за намаляване на разходите по производството на електрически модели.
Компанията заяви, че очаква да бъде на печалба до 2025 г., но дори тази прогноза беше по-слаба от пазарните очаквания. Въпреки това, Ford успя да отчете нетна печалба от $1.8 милиарда през четвъртото тримесечие, значително подобрение от загуба от $500 милиона година по-рано, когато резултатите бяха натоварени от високи разходи за пенсии.
Освен със своите вътрешни предизвикателства, Ford е изправен пред потенциални геополитически рискове. Доналд Тръмп е заплашил да наложи нови тарифи върху вноса от Мексико и Канада, което може значително да увеличи разходите на автопроизводителя за закупуване на суровини. Тези мерки, ако бъдат приложени, може не само да влошат финансовата производителност на Ford, но и да намалят търсенето на автомобили поради по-високите цени.
Акциите на компанията вече са загубили 18% от стойността си през изминалите 12 месеца и инвеститорите следят с безпокойство как ще се развие ситуацията занапред.
Ford е на път да промени стратегията си в сегмента на електрическите превозни средства, временно преустановявайки пускането на нови модели през следващата година. За разлика от General Motors (GM.N), която активно разширява своята гама от електрически превозни средства, в това число Blazer EV и Equinox EV, Ford залага на хибридните технологии, които според експерти може да станат ключово предимство за компанията през следващите години.
Изпълнителният директор на Ford Джим Фарли вярва, че многообразният подход към задвижването на превозните средства ще помогне на компанията да смекчи негативните въздействия върху продажбите, особено ако администрацията на Тръмп прекрати данъчните облекчения за електромобили.
"Ford печели, защото има гъвкавост. За разлика от GM, която се фокусира изключително върху електрически превозни средства с батерии и няма да въведе хибридни модели до 2027 година, Ford вече предлага алтернативи," обяснява анализаторът от CFRA Research Garrett Nelson.
Администрацията на Тръмп обмисля да премахне федералния данъчен кредит от 7,500 долара, който понастоящем е на разположение за някои електрически превозни средства. Ако това се случи, Ford, която разчита на хибриди, ще бъде в по-добра позиция от GM, която е съсредоточена върху изцяло електрически превозни средства.
Ford беше първият голям автомобилопроизводител, който обяви финансовите си резултати след като Тръмп подписа изпълнителна заповед, налагаща 25% тарифи за внос от Мексико и Канада. Ако тази мярка бъде приложена, тя би навредила на автомобилната индустрия в САЩ, включително на Ford, GM и Stellantis (STLAM.MI).
Въпреки това, след обсъждания с канадски и мексикански лидери, президентът отложи тарифите за месец, давайки на автомобилопроизводителите време да се адаптират и потенциално да преговарят за намаляване на въздействието върху индустрията.
Ако тарифите влязат в сила, те биха засегнали производството на ключови модели на Ford, включително:
Въпреки потенциалните предизвикателства, анализаторите твърдят, че сред трите най-големи автомобилни компании в Детройт (Ford, GM и Stellantis), Ford е най-малко уязвим от новите търговски ограничения. GM и Stellantis имат значително по-печеливши модели, произведени извън САЩ, което ги прави по-податливи на рискове от търговска война.
Ford се намира в трудна, но не и безнадеждна ситуация. От една страна, фокусът върху хибридите може да помогне на компанията да устои на потенциални промени в данъчната политика и да остане конкурентоспособна. От друга страна, тарифите създават нови предизвикателства за веригите за доставки, които могат да направят автомобилите по-скъпи и да снижат търсенето.
Сега инвеститорите чакат Белия дом да предприеме следващи стъпки и автомобилопроизводителите да отговорят на предстоящите промени в индустрията.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
