Měli byste využít nedávného prudkého růstu bitcoinu? Podívejte se, proč byste měli zvážit nákup mincí za rekordní ceny.
Mnozí investoři očekávali v roce 2024 prudký růst trhu s kryptoměnami, ale přední kryptoměny se vydaly jinou cestou. Ceny mincí a tokenů od března do listopadu stagnovaly a po většinu tohoto období měly klesající tendenci.
Výsledky prezidentských voleb zažehly nový oheň pod tímto stagnujícím trhem. Bitcoin (BTC) se 6. listopadu vyšplhal na rekordní hodnoty a poprvé překonal hranici 75 000 dolarů.
Je největší a nejstarší kryptoměna po tomto růstovém spurtu připravena na větší zisky, nebo by se měli investoři do kryptoměn držet od těchto prudce rostoucích digitálních mincí dál?
Pojďme se na to podívat.
Výsledky voleb jsou čerstvě v paměti každého investora. Zvolený prezident Donald Trump v rámci kampaně slíbil, že podpoří Bitcoin a vytvoří národní zásoby této kryptoměny. To je výrazně odlišný tón než váhavé hodnocení digitálních aktiv za Bidenovy administrativy. Při několika příležitostech Trump také řekl, že výroba bitcoinů by měla být centralizována na americké půdě. Aktivní vládní politika na podporu této myšlenky by byla užitečná pro těžaře kryptoměn s významnými domácími provozy, včetně lídrů v oboru MARA Holdings (MARA -0,31 %) a Riot Platforms (RIOT 3,39 %).
Federální rezervní systém přestal zvyšovat úrokové sazby, aby odvrátil hrozbu inflace, a místo toho se pustil do postupného snižování klíčových sazeb s cílem stimulovat hospodářský růst. Tento posun by měl ze dvou vzájemně se prolínajících důvodů zvýšit zájem velkých investorů podstupovat tržní rizika s vypůjčenými penězi. Vysoce rizikové a vysoce výnosné investice, jako je bitcoin, mohou přinést štědřejší výnosy než nákup dluhových cenných papírů s nízkou úrokovou sazbou. Zároveň je snazší a méně nákladné získat přístup ke kapitálu založenému na dluhu, když jsou úrokové sazby nízké.
A pak jsou tu specifické zvláštnosti trhu s kryptoměnami a Bitcoinu samotného.
Nedávné zavedení burzovně obchodovaných fondů (ETF) založených na spotových cenách bitcoinu zpřístupnilo toto kryptoaktivum zcela novým typům investorů. Tito noví kupci, od penzijních účtů až po masivní institucionální investiční firmy, přinášejí na trh s kryptoměnami další reálný kapitál. Po počátečním prudkém růstu se přední bitcoinové ETF, jako je iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), v létě uklidnily, ale po volbách obchodní aktivita opět prudce vzrostla.
Nezapomeňte na snížení odměn za těžbu Bitcoinu na polovinu. Tato technická změna byla zahrnuta v původní bílé knize Bitcoinu před 16 lety a provádí se přibližně jednou za čtyři roky. Vzhledem k chudším odměnám za těžbu a stálým nákladům na provoz masivních systémů na drcení čísel si ekonomický model Bitcoinu časem žádá vyšší ceny mincí. První tři půlení vedla k raketovým ziskům v následujících dvou letech. Čtvrté proběhlo v dubnu a celé odvětví bitcoinu stále čeká na očekávaný nárůst cen. Historie naznačuje, že by k němu mělo dojít během několika příštích měsíců, a nárůst založený na volbách by mohl být tím startovacím impulsem, který ho konečně nastartuje.
Investoři do Bitcoinu tak mají spoustu potenciálních výhod, a to i při rekordních cenách mincí. Takzvaní bitcoinoví maximalisté, jako je například předseda představenstva společnosti MicroStrategy (MSTR) Michael Saylor, investují většinu své hotovosti do Bitcoinu, aby využili jeho dlouhodobého růstu hodnoty, a poté navyšují další hotovost, aby investici zdvojnásobili. Z tohoto pohledu je Bitcoin skvělým nákupem pod 80 000 USD za minci.
Pamatujete si, co jsem říkal o vysokém riziku a vysoké odměně? Tato rovnice má i svou stinnou stránku.
Cenový graf bitcoinu se v posledních letech uklidnil, ale stále se jedná o volatilní aktivum. Propady ceny mohou být stejně děsivé jako skoky vzrušující. Nákupy bitcoinů na dluh mohou vyústit v bolestivé výzvy k úhradě marže, pokud má kryptoměna špatný den nebo slabý týden. Společnosti jako MicroStrategy na Bitcoin doslova sázejí a může to skončit katastrofou. Jako drobný investor bez hotovostních rezerv podobných bankovním bych Bitcoin nikdy nekoupil za vypůjčené peníze.
To není jediné riziko Bitcoinu, a mistři investoři jako Warren Buffett přísahali, že se od digitálních měn budou držet dál. Možná mají pravdu. Možná Bitcoin nakonec není jedinou cestou k efektivnější světové ekonomice. V tom případě mají Bitcoiny sotva cenu papíru, na kterém nejsou vytištěny.
Nejsem chytřejší než Buffett a on bude vždycky lepší investor. Přesto by byl první, kdo by přiznal, že dělá chyby. A v tomto případě si myslím, že tím, že zůstává stranou Bitcoinu, přichází o příležitost, která mění pravidla hry. Katalyzátory růstu jsou reálné a zdá se, že v dlouhodobém horizontu převáží nad riziky.
Neměli byste následovat příkladu Michaela Saylora, ale určitá expozice vůči Bitcoinu by mohla být zdravým doplňkem každého dlouhodobého investičního portfolia. Zahájení pozice předtím, než Bitcoin dosáhne 80 000 USD, by vám mohlo připravit příznivou jízdu plnou vzrušení. Pokud vaše makléřská společnost nemá přístup ke kryptoměnám a nechcete si jen kvůli tomu otevírat nový účet, můžete sáhnout po iShares Bitcoin ETF a jemu podobných.
টানা দ্বিতীয় দিনের জন্য, USD/JPY পেয়ার গত দুই মাসের মধ্যে সবচেয়ে বেশি পতন থেকে রিবাউন্ডের পরে, ইতিবাচক অঞ্চলে ট্রেড করছে। আসুন এই জুটিকে চালিত করার কারণগুলির মধ্যে অনুসন্ধান করি এবং এটি স্বল্পমেয়াদে এই ঊর্ধ্বমুখী গতি বজায় রাখতে পারে কিনা তা মূল্যায়ন করি।
আজ সকালে, USD/JPY গত সোমবার রেকর্ড করা সাপ্তাহিক সর্বনিম্ন মান 145.91 থেকে তার পুনরুদ্ধার অব্যাহত রেখেছে।
ডলারের বিপরীতে ইয়েনের মূল্যের প্রাথমিক বৃদ্ধির জন্য ব্যাংক অফ জাপানের গভর্নর কাজুও উয়েদার অপ্রত্যাশিত মন্তব্যের জন্য দায়ী করা যেতে পারে।
একটি সাম্প্রতিক সাক্ষাৎকারে, উয়েদা ইঙ্গিত দিয়েছে যে মূল্যস্ফীতি ধারাবাহিকভাবে 2% লক্ষ্যমাত্রার কাছে গেলে BOJ তার নেতিবাচক সুদের হার নীতি ত্যাগ করতে পারে।
জাপানের মূল CPI টানা 16 মাস ধরে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের লক্ষ্যের উপরে রয়েছে, বিনিয়োগকারীরা উয়েদার মন্তব্যকে ব্যাংকের মুদ্রানীতিতে আসন্ন পরিবর্তনের ইঙ্গিত হিসাবে ব্যাখ্যা করেছেন।
11 সেপ্টেম্বর পর্যন্ত, রাতারাতি সূচীকৃত সোয়াপ পরামর্শ দিয়েছে যে BOJ জানুয়ারির মধ্যে নেতিবাচক অঞ্চল থেকে সরে যেতে পারে। এটি জুলাই-পরবর্তী BOJ বৈঠকের অনুভূতির সম্পূর্ণ বিপরীত, যেখানে ব্যবসায়ীরা বিশ্বাস করেছিলেন যে একটি হার বৃদ্ধি শুধুমাত্র সেপ্টেম্বর 2024 সালে বাস্তবায়িত হবে।
যাইহোক, ব্লুমবার্গ দ্বারা জরিপ করা অনেক অর্থনীতিবিদ সন্দেহের ন্যায্য অংশ নিয়ে উয়েদার বিবৃতিতে প্রতিক্রিয়া জানিয়েছেন। সংখ্যাগরিষ্ঠ মনে করেছে কেন্দ্রীয় ব্যাংক আগামী বছরের অন্তত তৃতীয় প্রান্তিক পর্যন্ত তার মুদ্রানীতি স্বাভাবিক করা শুরু করবে না।
এখন, যেহেতু প্রাথমিক উচ্ছ্বাস স্থির হয়ে গেছে এবং বিশেষজ্ঞরা ওজন করেছেন, বাজারের অংশগ্রহণকারীরা আরও গ্রাউন্ডেড হয়ে উঠছে, ইয়েনের গতিকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করছে। গতকাল, USD/JPY প্রায় 0.4% শক্তিশালী হয়েছে, 147.15-এ পৌঁছেছে।
RBC ক্যাপিটাল মার্কেটস থেকে মুদ্রা কৌশলবিদ আলভিন ট্যান মন্তব্য করেছেন, "ইয়েনের উপর চাপ সৃষ্টিকারী মৌলিক ফ্যাক্টরটি আবার খেলায় ফিরে এসেছে। মনে হচ্ছে বাজার বুঝতে পেরেছে যে Ueda-এর বিবৃতি হয়তো ততটা কটূক্তি নাও হতে পারে যেহেতু BOJ-এর চেয়ারম্যান কোনো নির্দিষ্ট প্রতিশ্রুতি দেননি।"
অধিকন্তু, উয়েদা সম্প্রতি পুনর্ব্যক্ত করেছে যে BOJ তার দ্বৈত অবস্থানে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ এবং অদূর ভবিষ্যতে সুদের হার বাড়ানোর কোনো পরিকল্পনা নেই কারণ এটি এখনও তার মুদ্রাস্ফীতির লক্ষ্য পূরণ থেকে অনেক দূরে রয়েছে।
বিশ্লেষক কার্ল শ্যামোটা ব্যাখ্যা করেছেন, "এমনকি যদি BOJ হকিশ সংকেত পাঠাতে থাকে, তবে জাপান এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মধ্যে সুদের হারের বৈষম্য তাৎপর্যপূর্ণ থাকবে, বিশেষ করে যেহেতু ফেডারেল রিজার্ভ তার আর্থিক নীতি সহজ করার কোন লক্ষণ দেখায় না। এমন পরিস্থিতিতে, এটি জাপানের জন্য চ্যালেঞ্জিং হতে চলেছে। ইয়েন একটি বুলিশ ট্র্যাজেক্টোরি বজায় রাখতে।"
বেশিরভাগ বিশেষজ্ঞরা বিশ্বাস করেন যে স্বল্পমেয়াদে, USD/JPY জোড়া তার পুনরুদ্ধার অব্যাহত রাখবে এবং এমনকি সাম্প্রতিক উচ্চে পুনরুদ্ধার করতে পারে। আগস্টের জন্য একটি শক্তিশালী মার্কিন মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন মার্কিন ডলারকে এগিয়ে নিয়ে যাওয়ার অনুঘটক হতে পারে।
ভোক্তা মূল্য বৃদ্ধির পরিসংখ্যান আজ প্রকাশ করা হবে। অর্থনীতিবিদরা বার্ষিক শিরোনাম মুদ্রাস্ফীতির ত্বরণ 3.2% থেকে 3.6% এবং এর মূল উপাদানের 4.7% থেকে 4.3%-এ ত্বরণের পূর্বাভাস দিচ্ছেন।
যদি শিরোনাম মূল্যস্ফীতি প্রকৃতপক্ষে একটি শক্তিশালী ঊর্ধ্বমুখী গতিপথ প্রদর্শন করে এবং মূল CPI 4%-এর উপরে থাকে, তাহলে এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে টেকসই মূল্য বৃদ্ধি নির্দেশ করবে। সম্ভবত, এটি সুদের হার সম্পর্কিত বাজারের পূর্বাভাসকে প্রভাবিত করবে।
অবশ্যই, একটি উত্তপ্ত মুদ্রাস্ফীতি প্রকাশের ফলে সেপ্টেম্বরের FOMC বৈঠকের ব্যবসায়ীদের মূল্যায়ন পরিবর্তন করার সম্ভাবনা নেই। বর্তমানে, 90% এর বেশি বিনিয়োগকারী বিশ্বাস করেন যে ফেড এই মাসে কঠোর করা থেকে বিরত থাকবে।
যাইহোক, শক্তিশালী পরিসংখ্যান এই বছর আরও হার বৃদ্ধির জন্য বাজারের প্রত্যাশা বাড়িয়ে তুলতে পারে। হাকিস সেন্টিমেন্টকে শক্তিশালী করা ইয়েনের বিপরীতে সহ বোর্ড জুড়ে ডলারকে উচ্চতর ঠেলে দেবে।
সকজেন বিশ্লেষক কিথ জ্যাকস বলেছেন, "USD/JPY প্রধানের জন্য, 10-বছরের মার্কিন ট্রেজারি ফলন মূল্যস্ফীতির ডেটাতে কীভাবে প্রতিক্রিয়া দেখায় তা বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ হবে৷ বর্তমানে, আমেরিকান বন্ড এবং তাদের জাপানি সমকক্ষের মধ্যে ফলনের পার্থক্য প্রায় 40 বেসিস পয়েন্ট৷ যদি আজকের পরিসংখ্যান উল্লেখযোগ্যভাবে এটিকে প্রসারিত করে ব্যবধান, ডলারের বুলস তাদের কৌশলগত লক্ষ্য - 150 মার্কের দিকে যথেষ্ট পরিমাণে অগ্রসর হতে পারে।"
এদিকে, তার সহকর্মী ক্লিফটন হিল সম্প্রতি ভবিষ্যদ্বাণী করেছেন যে আগামী মাসগুলিতে, 10-বছরের মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের ফলন বর্তমান 4.3% থেকে 2007 সালের পর থেকে সর্বোচ্চ স্তরে 5%-এ উঠতে পারে।
স্টিকি মুদ্রাস্ফীতির পটভূমিতে মার্কিন বন্ডের ফলন বৃদ্ধি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আরও কঠোর হওয়ার বিষয়ে ক্রমবর্ধমান বাজারের প্রত্যাশার দ্বারা চালিত হবে।
এটি বছরের শেষ নাগাদ ডলারের সূচককে আরও 5% শক্তিশালী করতে পারে, ইয়েনের বিপরীতে গ্রিনব্যাকের প্রায় 155-এর কাছে পৌঁছানোর সুযোগ রয়েছে।
4-ঘণ্টার চার্টে অসিলেটরগুলি ইতিবাচক গতি অর্জন করতে শুরু করেছে, এবং দৈনিক চার্টে প্রযুক্তিগত সূচকগুলি আত্মবিশ্বাসের সাথে বুলিশ অঞ্চলে রয়েছে, এই বিষয়সমূহ বিবেচনা করে প্রধান কারেন্সি পেয়ারটি উপরের দিকে যেতে প্রস্তুত৷
147.85-এ ফিরে আসা, নভেম্বর 2022 এর পর থেকে সর্বোচ্চ স্তর, এই মুহুর্তে বেশ সম্ভাবনাময় বলে মনে হচ্ছে। ক্রেতারা 148.00-এর মূল স্তর অতিক্রম করতে পারলে, এটি 148.70–148.80-এর পরবর্তী গুরুত্বপূর্ণ বাধার জন্য একটি দ্রুত পথ তৈরি করবে।
অন্যদিকে, 146.35 এর নিচে একটি বিশ্বাসযোগ্য বিয়ারিশ ব্রেকআউট আক্রমনাত্মক প্রযুক্তিগত বিক্রয় শুরু করতে পারে এবং আরও গভীর সংশোধনমূলক পতনের ভিত্তি স্থাপন করতে পারে। এটি USD/JPY 146.00-এ নেমে যেতে পারে, সেইসাথে 145.00-এর মনস্তাত্ত্বিকভাবে উল্লেখযোগ্য চিহ্নে যাওয়ার পথে 145.30-এর মধ্যবর্তী সমর্থন পরীক্ষা করতে পারে।
আমাদের সাথে যোগাযোগ করুন 
