Globálním trhům se s blížícím se posledním čtvrtletím roku 2024 daří a akciové indexy dosahují rekordních hodnot. Za tímto prudkým růstem stojí agresivní snižování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem a optimismus ohledně měkkého přistání americké ekonomiky. Analytici UBS však investory varují před možnými problémy, které je čekají. S tím, jak centrální banky zrychlují své cykly snižování sazeb, se zužuje prostor pro úpravy portfolia. Nečekané snížení sazeb Federálním rezervním systémem o 50 bazických bodů je pouze začátkem, další snížení se očekává v letech 2024 a 2025. Očekává se, že sazby sníží i další centrální banky včetně Evropské centrální banky, Bank of England a Švýcarské národní banky. Zatímco pro akcie jsou tato snížení příznivá, u hotovosti sníží výnosy. Aby tomu UBS čelila, doporučuje investorům realokaci kapitálu do výnosových aktiv, jako jsou dluhopisové žebříčky, dluhopisy se střední dobou splatnosti investičního stupně a diverzifikovaný pevný výnos. Nadcházející volby v USA by navíc mohly vést k volatilitě trhu, protože jejich výsledek by mohl výrazně ovlivnit sektory citlivé na změny ve veřejné politice. UBS doporučuje řídit expozici vůči zranitelným sektorům a dávat pozor na měnová rizika. Tváří v tvář ekonomické nejistotě a geopolitickému napětí UBS doporučuje diverzifikaci portfolia napříč třídami aktiv se zaměřením na dlouhodobý růstový potenciál sektoru umělé inteligence. Alternativní investice, jako jsou hedgeové fondy, soukromý kapitál a investice do infrastruktury, nabízejí dodatečnou ochranu a diverzifikaci. A konečně, zlato se stalo bezpečným útočištěm uprostřed rostoucího geopolitického napětí a cyklu uvolňování Fedu, přičemž UBS předpovídá další prostor pro zisky. Trhy s pevným výnosem, zejména dluhopisy s vyšší úvěrovou kvalitou a střední dobou trvání, zůstávají atraktivní pro generování stabilních výnosů.
এদিকে, চীনের খবরের কারণে মার্কিন ডলার চাপের সম্মুখীন হয়েছে। প্রতিবেদনে ইঙ্গিত দেওয়া হয়েছে যে চীনের অর্থনীতি মুদ্রাস্ফীতির সম্মুখীন হচ্ছে, যা বাজারের ট্রেডারদের মধ্যে কিছু উদ্বেগ সৃষ্টি করছে। ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলো থেকে কর সংক্রান্ত আশ্বাসের জন্য ইউরোপীয় স্টক মার্কেট কিছুটা সমর্থন পেয়েছে। একই সময়ে, সরবরাহ ঘাটতির কারণে তেলের দাম জানুয়ারি থেকে সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছে। এই খবরের পটভূমিতে, কিছু বড় কোম্পানি ওয়াল স্ট্রিটে প্রবৃদ্ধি দেখিয়েছে। ডাও ইনকর্পোরেটেডের শেয়ারের মূল্য 0.96% বেড়ে 55.54 পয়েন্টে লেনদেন শেষ হয়েছে। হানিওয়েল ইন্টারন্যাশনালের স্টকের দর 0.85% বৃদ্ধি পেয়ে 189.24 এ পৌঁছেছে, যেখানে ক্যাটারপিলার ইনকর্পোরেটেডের শেয়ারের মূল্য 0.58% বেড়ে 284.53 এ সেশন শেষ হয়েছে। আজ স্টক মার্কেটে তীব্র মুভমেন্টের একটি ক্ষেত্র ছিল, যেখানে কিছু কর্পোরেশন উজ্জ্বল ফলাফল প্রদর্শন করেছে, তবে অন্যান্য কিছু কোম্পানি চাপের মুখোমুখি হয়েছিল।
ওয়াল স্ট্রিটে, সেলসফোর্স ইনকর্পোরেটেডের শেয়ারের মূল্য 2.70% এর লক্ষণীয় হ্রাস পেয়ে 205.86-এ স্থির হয়েছে। যাইহোক, সবকিছু খারাপ ছিল না। উদাহরণস্বরূপ, ইন্টেল কর্পোরেশনের শেয়ারের মূল্য 2.11% বেড়েছে এবং 34.28 এ দৈনিক লেনদেন শেষ হয়েছে। ইতোমধ্যে, গোল্ডম্যান শ্যাক্স গ্রুপ ইনকর্পোরেটেডের শেয়ারের মূল্য 1.60% হ্রাস পেয়েছে।
S&P 500 সূচকের অন্তর্ভুক্ত কোম্পানিগুলোর মধ্যে, অ্যাক্সন এন্টারপ্রাইজ ইনকর্পোরেটেডের শেয়ারের মূল্যে 14.06% এর চিত্তাকর্ষক বৃদ্ধি পরিলক্ষিত হয়েছে। আকমাই টেকনোলজিস ইনকর্পোরেটেড এবং ফ্লিটকর টেকনোলজিস ইনকর্পোরেটেডের স্টকের মূল্য যথাক্রমে 8.47% এবং 6.29% বৃদ্ধি পেয়েছে। যাইহোক, এনভিডিয়া কর্পোরেশন এবং প্যারামাউন্ট গ্লোবাল ক্লাস বি এর মতো বড় কোম্পানির স্টকের দর 4.72% এবং 4.46% কমেছে।
নাসডাক কম্পোজিট-এ ট্রেডিং শেষে, ট্যাঙ্গো থেরাপিউটিকস ইনকর্পোরেটেডের শেয়ারের মূল্য 103.92% বৃদ্ধি পেয়ে প্রায় দ্বিগুণ বৃদ্ধি প্রদর্শন করেছে। রেনোভারো বায়োসায়েন্সেস ইনকর্পোরেটেড এবং ডেসিবেল থেরাপিউটিকস ইনকর্পোরেটেডের শেয়ারের মূল্যেও উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি দেখা গেছে, যা 82.35% এবং 80.29% বৃদ্ধি পেয়েছে। অন্য দিকে, প্যালিসেড বায়ো ইনকর্পোরেটেডের শেয়ারের মূল্য 62.50% কমেছে, এবং ব্রাশ ওরাল কেয়ার ইনকর্পোটেড এবং ইয়েলো কর্পোরেশন উভয় কোম্পানির শেয়ারের মূল্য প্রায় অর্ধেক হ্রাস পেয়েছে।
সর্বোপরি, আজকের স্টক মার্কেট ঘটনাবহুল ছিল, যেখানে দেখা গেছে যে বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক খাতে কোম্পানিগুলোর ভাগ্য কত দ্রুত পরিবর্তন হতে পারে।
নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে, দরপতনের শিকার হওয়া স্টকের আধিপত্য ছিল: 1593, 1324 টি কোম্পানির স্টকের দর গ্রিন জোনে ছিল। আরও 83টি স্টকের দর অপরিবর্তিত রয়েছে। নাসডাক পরিস্থিতি একই রকম ছিল: 2225টি স্টকের মূল্য কমেছে, 1284টির বেড়েছে এবং 112টি অপরিবর্তিত রয়েছে।
আকমাই টেকনোলজিস ইনকর্পোরেটেডের (NASDAQ:AKAM) শেয়ার চমৎকার পারফরম্যান্স প্রদর্শন করেছে, যার মূল্য 8.47% বৃদ্ধি পেয়ে 52-সপ্তাহের মধ্যে সর্বোচ্চ স্থানে পৌঁছেছে, এবং 102.99 এ দৈনিক লেনদেন শেষ হয়েছে। বিপরীতে, প্যালিসেড বায়ো ইনকর্পোরেটেডের (NASDAQ:PALI) শেয়ারের মূল্য 62.50% কমেছে এবং সর্বকালের নতুন সর্বনিম্ন স্তরে পৌঁছেছে। S&P 500 অপশনের উপর ভিত্তি করে অস্থিরতা সূচক, CBOE অস্থিরতা সূচক, 0.19% হ্রাস পেয়ে 15.96-এ পৌঁছেছে। পণ্যের বাজারে: স্বর্ণের ফিউচারের দর 0.57% কমে ট্রয় আউন্স প্রতি $1,000 মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে। একই সময়ে, ডব্লিউটিআই এবং ব্রেন্ট ক্রুডের মূল্য বৃদ্ধি পেয়েছে, যথাক্রমে প্রতি ব্যারেল $84.26 এবং $87.44 এ লেনদেন শেষ হয়েছে।
বৈদেশিক মুদ্রার বাজারে, EUR/USD পেয়ারের মূল্য প্রায় অপরিবর্তিত ছিল, 1.10 এ দৈনিক লেনদেন শেষ হয়েছে, যেখানে USD/JPY পেয়ারের দর 0.22% বৃদ্ধি পেয়ে 143.68 এ পৌঁছেছে। মার্কিন ডলার সূচক সামান্য 0.01% হ্রাস পেয়েছে এবং 102.33 এ স্থির হয়েছে। বিশেষজ্ঞরা আশা করছেন যে জুলাইয়ের জন্য ভোক্তা মূল্য সূচক (সিপিআই) মূল হার 4.8% এ অপরিবর্তিত রেখে 3.3% এর সাধারণ বার্ষিক বৃদ্ধি প্রদর্শন করছে। মঙ্গলবার, আর্থিক বাজারে একটি বৃহৎ সেল অফ দেখা গেছে, যা মুডি'স ক্রেডিট এজেন্সির দশটি ছোট ও মাঝারি মার্কিন ব্যাঙ্কের রেটিং ডাউনগ্রেড করার সিদ্ধান্তের কারণে হয়েছে৷ এই সিদ্ধান্তটি ইতিমধ্যে স্টকের মূল্য এবং সম্ভাব্য সুদের হার বৃদ্ধির কারণে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীদের উদ্বেগকে তীব্র করেছে, বিশেষ করে ফিচ এজেন্সি কর্তৃক মার্কিন সরকারের ক্রেডিট রেটিং ডাউনগ্রেড করার জন্য অপ্রত্যাশিত সিদ্ধান্তের পরে।
প্রযুক্তি সংস্থা এনভিডিয়া ওয়াল স্ট্রিটে নেতিবাচক গতিশীলতার কেন্দ্রস্থলে নিজেকে খুঁজে পেয়েছে। যাইহোক, "ম্যাগনিফিসেন্ট সেভেন"-এর আরও বেশ কয়েকটি জায়ান্টও বাজারকে চাপে রাখতে ভূমিকা পালন করেছে, যার ফলে প্রধান সূচকগুলোর পতন ঘটেছে। গ্লোবাল MSCI স্টক সূচক 0.30% কমেছে। মার্কিন স্টক সূচকগুলোও নেতিবাচক গতিশীলতা প্রদর্শন করেছে: ডাও জোন্স সূচক 0.54% হ্রাস পেয়েছে, S&P 500 সূচক 0.70% কমেছে, এবং নাসডাক কম্পোজিট সূচক 1.17% কমেছে। এদিকে, ইউরোপীয় বাজার আরও আশাবাদী ফলাফল প্রদর্শন করেছে। STOXX 600 সূচক 0.43% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা আংশিকভাবে ইতালির এই ঘোষণার কারণে হয়েছে যে ব্যাংকিং মুনাফার উপর নতুন কর ব্যাংকের সম্পদের 0.1% এর মধ্যে হবে, যা অনেক বিনিয়োগকারীর প্রত্যাশার চেয়ে কম ছিল।
তা সত্ত্বেও, ব্যাঙ্কিং খাত থেকে আয়ের সম্ভাব্য কর নিয়ে বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একটি উত্তপ্ত বিতর্ক অব্যাহত রয়েছে। ডয়েচে ব্যাঙ্কের একজন কৌশলবিদ জিম রিড এই মতামত ব্যক্ত করেছেন যে বাজারের বিভিন্ন ট্রেডারদের মধ্যে উচ্চ সুদের হারের বোঝা কীভাবে বন্টন করা যায় সেই প্রশ্নটি রাজনৈতিক হয়ে উঠতে পারে৷ ইতালীয় FTSE MIB সূচক 1.31% বৃদ্ধির সাথে ইউরোপীয় ব্যাঙ্কিং স্টকের দর 1.01% বেড়েছে। চীনের পরিস্থিতি বৈশ্বিক অর্থনৈতিক খাতে অনেক প্রশ্নের জন্ম দিয়েছে। ভোক্তা এবং উৎপাদক মূল্যের চলমান পতন মহামারী পরবর্তী চীনের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির সম্ভাব্য মন্দা সম্পর্কে অনেক বিশেষজ্ঞের আশঙ্কা নিশ্চিত করে। চীনা পণ্যের জন্য অভ্যন্তরীণ এবং বিদেশী উভয় চাহিদা দুর্বল হয়ে পড়ছে, এটি ইঙ্গিত দেয় যে দেশটির অর্থনীতি স্থবিরতার শিকার হতে পারে।
মুদ্রাস্ফীতির তথ্য, সেইসাথে দুর্বল বৈদেশিক বাণিজ্য সূচক, জাপানের "পরাজয়ের দশক" এর সাথে তুলনা করার দিকে পরিচালিত করেছে, যা এমন একটি সময়কাল যখন দেশটির অর্থনীতি বহু বছর ধরে স্থবির ছিল। চীনের খবরে মুদ্রাবাজারেও প্রতিক্রিয়া দেখা গেছে। ডিলারদের মতে, জাতীয় মুদ্রাকে সমর্থন করার জন্য চীনের রাষ্ট্রীয় ব্যাঙ্কগুলির কথিত হস্তক্ষেপ ইউয়ানকে শক্তিশালী করার দিকে পরিচালিত করেছিল। ইউয়ান এবং প্রধান মুদ্রাগুলোর বিপরীতে ডলারের দর হ্রাস পেয়েছে, যা ডলার সূচকে প্রতিফলিত হয়েছিল। মার্কিন সরকারের বন্ড বাজারে ওঠানামা ছিল। ট্রেজারি 10-বছরের বন্ড জারি করেছে, এবং বাজারের ট্রেডাররা ঘনিষ্ঠভাবে এই চাহিদা নিরীক্ষণ করেছে, বিশেষ করে সাম্প্রতিককালে ইয়েল্ড বা লভ্যাংশ বৃদ্ধির পর। এই খাতে অস্থিতিশীলতা ভবিষ্যতের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং মুদ্রানীতি সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের অনিশ্চয়তা প্রতিফলিত করে। বৈশ্বিক তেলের বাজার ইতিবাচক গতিশীলতা প্রদর্শন করে চলেছে। মার্কিন তেলের মজুদ হ্রাস, সেইসাথে সৌদি আরব এবং রাশিয়া সহ প্রধান রপ্তানিকারক দেশগুলি থেকে সরবরাহ হ্রাস, তেলের দাম বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করেছে। চীন থেকে চাহিদা হ্রাস নিয়ে উদ্বেগ সত্ত্বেও, তেলের বাজারের মুল্যের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা বজায় রয়েছে। সামগ্রিকভাবে, বিশ্বব্যাপী অর্থবাজারগুলো চীনের অর্থনৈতিক পরিস্থিতি এবং এই পরিবর্তনগুলোর প্রতি প্রধান ট্রেডারদের প্রতিক্রিয়া দ্বারা প্রভাবিত হচ্ছে।
আমাদের সাথে যোগাযোগ করুন 
