Komoditní přehled: Zlato mírné klesá – Ropa klesá kvůli nejistotě ohledně růstu v Číně

Zlato před dalšími pokyny Fedu mírné klsesá, měď zaznamenává vybírání zisků

Ceny zlata se v pondělí pohybovaly jen málo, protože trhy očekávaly řadu řečníků a výpovědí Federálního rezervního systému v tomto týdnu, aby získaly další náznaky ohledně měnové politiky, zatímco měď ustoupila, protože investoři prodali nedávné zisky.

Očekává se, že objemy obchodů na trzích s kovy budou v pondělí kvůli svátku v USA nízké, zatímco očekávání výpovědi představitelů Fedu, především předsedy Jeroma Powella, na konci tohoto týdne, by mělo rovněž odradit od velkých sázek.

Zlato zůstává v rozmezí, Fed v centru pozornosti

Spotová cena zlata zůstala beze větší změny na 1 957,88 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 0,1 % na 1 971,20 USD za unci.

Oba kontrakty se držely v úzkém obchodním rozpětí, které bylo v uplynulém měsíci patrné v souvislosti se smíšenými náznaky ohledně vývoje americké měnové politiky, která v uplynulém roce do značné míry určovala trajektorii zlata.

Fed sice minulý týden poprvé po více než roce pozastavil cyklus zvyšování úrokových sazeb, ale přesto varoval před možností nejméně dvou dalších zvýšení v tomto roce, což snižuje vyhlídky na oživení cen zlata.

Vyšší úrokové sazby zatěžují ceny zlata tím, že zvyšují oportunitní náklady držby nevýnosových aktiv. Zatímco dolar po rozhodnutí Fedu minulý týden ještě klesl, zlato zaznamenalo omezenou podporu.

Vzhledem k tomu, že inflace se stále pohybuje výrazně nad dvouprocentním ročním cílem centrální banky, trhy nyní počítají s červencovým zvýšením o 25 bazických bodů.

Očekává se, že ve středu před Kongresem vystoupí předseda Fedu Powell, který poskytne další informace o měnové politice, a v průběhu týdne by mělo promluvit ještě několik dalších představitelů Fedu.

Měď zaznamenává vybírání zisků, růst v Číně je zpochybněn

Ceny mědi v pondělí po třech týdnech silného růstu ustoupily, protože obchodníci uzavřeli některé nedávné zisky. Na trhy však působily také otázky ohledně hospodářského oživení v Číně.

Futures na měď klesly o 0,5 % na 3,8753 USD za libru poté, co v posledních třech týdnech vzrostly až o 5 %. Většina tohoto oživení byla způsobena nákupy obchodníků do mědi poté, co ceny v květnu klesly na šestiměsíční minima.

Obavy ohledně čínské poptávky přetrvávaly, neboť řada významných investičních bank snížila své prognózy hrubého domácího produktu pro tuto zemi s odkazem na pomalejší než očekávané hospodářské oživení, a to i přes zrušení opatření namířených proti Číně na začátku tohoto roku.

Ropa klesá o více než 1 % kvůli nejistotě ohledně růstu v Číně

Světové ceny ropy v pondělí klesly o více než 1 % a stáhly tak zisky z minulého týdne, protože otázky ohledně čínské ekonomiky převážily nad snižováním produkce OPEC+ a sedmým poklesem počtu ropných a plynových plošin ve Spojených státech v řadě.

Cena ropy Brent klesla o 78 centů, tj. 1 %, a obchodovala se za 75,83 USD za barel, poté co klesla až o 1,27 USD na 75,34 USD.

Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) po poklesu o 1,15 USD na 70,63 USD klesla o 76 centů, tj. 1,1 %, na 71,02 USD.

Minulý týden si ropa Brent připsala 2,4 % a WTI vzrostla o 2,3 %.

„Po dvoudenním oživení na trzích s ropou před rozhodnutím Čínské lidové banky (PBOC) o základních úrokových sazbách (LPR), ke kterému dojde tento týden, může být příčinou výprodeje čínská ekonomická nejistota,“ uvedla Tina Tengová, analytička společnosti CMC Markets.

Řada významných bank snížila své prognózy růstu hrubého domácího produktu v Číně pro rok 2023 poté, co květnové údaje z minulého týdne ukázaly, že oživení druhé největší ekonomiky světa po skončení krize COVID slábne.

Všeobecně se očekává, že Čína v úterý sníží základní úrokové sazby po podobném snížení střednědobých půjček, které provedla minulý týden, aby podpořila vratké hospodářské oživení.

Zdroje agentury Reuters uvedly, že Čína v letošním roce zavede další stimulační opatření na podporu zpomalující ekonomiky, ale obavy z dluhu a odlivu kapitálu udrží opatření zaměřená na podporu slabé poptávky ve spotřebitelském a soukromém sektoru.

Přesto se v květnu zvýšil výkon čínských rafinérií na druhou nejvyšší hodnotu v historii, což přispělo k růstu minulého týdne, a americké energetické firmy poprvé od července 2020 snížily počet pracujících ropných a plynových plošin, a to již sedmý týden v řadě.

Počet ropných a plynových vrtných souprav, což je předběžný ukazatel budoucí produkce, klesl v týdnu do 16. června o 8 na 687, což je nejméně od dubna 2022.

Ceny ropy jsou v pondělí nižší také kvůli očekávání, že Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a její spojenci včetně Ruska, neboli OPEC+, budou mít potíže s dodržováním produkčních kvót, uvedl Edward Moya, hlavní analytik společnosti OANDA.

„Rosněfť naznačuje, že kartel producentů ropy se zaměřuje na vývoz, a nikoli na těžbu,“ uvedl Moya s odkazem na komentáře Igora Sečina, šéfa ruské energetické společnosti Rosněfť.

V sobotním projevu na ekonomickém fóru Sečin uvedl, že by bylo vhodné, aby OPEC+ sledoval objemy vývozu ropy i těžební kvóty vzhledem k rozdílné velikosti domácích trhů jednotlivých zemí.

Začátkem tohoto měsíce se OPEC+ dohodl na nové dohodě o těžbě ropy.