سجل مؤشر ناسداك رقماً قياسياً جديداً يوم الاثنين، بينما أنهى مؤشر S&P 500 اليوم بارتفاع أيضاً. يواصل المستثمرون تحليل أحدث البيانات الاقتصادية قبل البيان النهائي للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي المقرر في منتصف الأسبوع، والذي قد يكون مفتاحاً لفهم المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.
وفقاً لأداة FedWatch التابعة لـ CME، فإن احتمال أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين هو 95.4%. وقد قام تقريباً السوق بأكمله بتسعير هذا السيناريو في توقعاته.
"كان الأسبوع الماضي صعباً، وربما كانت الأسواق قد بيعت بشكل مفرط قليلاً. الآن، مع خفض سعر الفائدة يوم الأربعاء شبه المؤكد، السؤال الرئيسي هو نوع التعليقات والخطاب الذي سيقدمه الاحتياطي الفيدرالي"، قال سام ستوفال، كبير استراتيجيي الاستثمار في CFRA Research.
يتوقع الخبير أن يكون خفض سعر الفائدة القادم مصحوباً بموقف صارم من الاحتياطي الفيدرالي. "من المرجح أن يبقي المنظم المستثمرين في حالة ترقب، مشدداً على أن الخطوات المستقبلية تعتمد على البيانات. ونتيجة لذلك، قد يكون حجم خفض أسعار الفائدة في العام المقبل أقل مما يتوقعه السوق"، أضاف.
على الصعيد الاقتصادي، سجلت S&P Global انخفاضاً في مؤشر PMI إلى 48.3 في ديسمبر. وهذا أقل من مستوى نوفمبر (49.7) وتوقعات المحللين (49.8). تشير هذه المؤشرات إلى تباطؤ النشاط في قطاع التصنيع.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الإنتاج الصناعي أدنى مستوى له منذ مايو 2020، وهو مرتبط بتوقعات زيادة التعريفات الجمركية. قد يؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة المواد المستوردة في وقت مبكر من العام المقبل، مما سيضيف ضغطاً على سلاسل الإنتاج.
تجمدت الأسواق في انتظار نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. وقد عكست المؤشرات الرئيسية بالفعل الثقة في خفض أسعار الفائدة، لكن المسار المستقبلي سيظل يعتمد بشكل كبير على الإحصاءات الاقتصادية الكلية واستراتيجية المنظم.
يوم الاثنين، أظهرت سوق الأسهم نتائج متباينة مرة أخرى. فقد مؤشر داو جونز الصناعي 110.58 نقطة (0.25%)، منهياً اليوم عند 43,717.48. في الوقت نفسه، أضاف مؤشر S&P 500 22.99 نقطة (0.38%) وبلغ 6,074.08. وكان القائد هو مؤشر ناسداك المركب، الذي ارتفع بمقدار 247.17 نقطة (1.24%) وأغلق عند 20,173.89.
كان الأسبوع الماضي نقطة تحول لمؤشر S&P 500، الذي قطع نموه الذي استمر لثلاثة أسابيع، وأظهر داو تراجعاً. ومع ذلك، يواصل ناسداك إرضاء المستثمرين: فقد أظهر المؤشر ديناميكيات إيجابية للأسبوع الرابع على التوالي. في الوقت نفسه، كان داو جونز تحت الضغط للجلسة الثامنة على التوالي - وهي أطول سلسلة من التراجعات منذ صيف 2018.
يوم الاثنين، أظهرت أسهم أكبر شركات التكنولوجيا المعروفة برأسمالها الكبير نمواً قوياً. على سبيل المثال، قفزت أسهم Alphabet، الشركة الأم لـ Google، بنسبة 3.6%. كانت Tesla أكثر إثارة للإعجاب، حيث ارتفعت بنسبة 6.1%. كانت المكاسب محركاً رئيسياً لقطاعات خدمات الاتصالات والسلع الاستهلاكية التقديرية، التي قادت المكاسب بين المؤشرات الرئيسية الـ 11 لمؤشر S&P 500.
رفعت Wedbush Securities هدف سعرها على Tesla إلى رقم قياسي في وول ستريت بلغ 515 دولاراً، مما يعكس التوقعات العالية للشركة، التي تواصل إبهارها بالابتكار والأداء القوي.
بينما ينتظر المستثمرون نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، سيكون التركيز على بيانات مبيعات التجزئة المقرر صدورها يوم الثلاثاء. ستوفر هذه الأرقام مؤشراً على مدى قوة الطلب الاستهلاكي، وهو أمر مهم لتقييم النمو الاقتصادي المستقبلي.
وسط إشارات متباينة من السوق، يركز المستثمرون على قرار الاحتياطي الفيدرالي. أي تلميح حول الإجراءات المستقبلية للمنظم يمكن أن يكون عاملاً حاسماً في تحديد المعنويات في البورصة.
ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 27% خلال عام، مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية. تشمل هذه العوامل صناعة الذكاء الاصطناعي المزدهرة، وتوقعات دورة خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والأداء الاقتصادي القوي، وتوقعات السياسات المؤيدة للأعمال من الإدارة الجديدة لترامب.
حقق المؤشر ارتفاعًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 58.2% خلال العامين الماضيين، مما يجعله أحد أكثر الفترات نجاحًا في التاريخ. بالمقارنة، كانت آخر مرة حقق فيها S&P 500 نتيجة مماثلة في عامي 1997-1998، عندما ارتفع بنسبة 65.9%.
قفزت أسهم Honeywell International بنسبة 3.7% بعد أن قالت الشركة إنها ستعيد هيكلة أعمالها في مجال الطيران. قد يؤدي هذا التحرك إلى تقسيم القسم، مما يفتح فرصًا جديدة للمستثمرين.
في بورصة نيويورك، فاق عدد الأسهم المتراجعة عدد الأسهم المرتفعة بنسبة 1.27 إلى 1. ومع ذلك، في ناسداك، كانت الحالة أكثر توازنًا: حيث فاق عدد الأسهم المرتفعة عدد الأسهم المتراجعة بفارق ضئيل بنسبة 1.05 إلى 1.
سجل مؤشر S&P 500 أربعة عشر ارتفاعًا جديدًا في 52 أسبوعًا و18 انخفاضًا جديدًا. أظهر مؤشر ناسداك المركب تقلبًا أكثر وضوحًا، مع 112 ارتفاعًا جديدًا و193 انخفاضًا جديدًا.
وصل حجم التداول في البورصات الأمريكية إلى 15.33 مليار سهم، وهو أعلى من المتوسط البالغ 14.04 مليار خلال العشرين يومًا الماضية. يشير هذا الارتفاع في النشاط إلى زيادة اهتمام المستثمرين بالوضع الحالي للسوق.
يظهر ارتفاع مؤشر S&P 500 وأداؤه المثير للإعجاب على مدى عامين استمرار الاهتمام في سوق الأسهم. يبحث المستثمرون عن التطورات التكنولوجية، وسياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية، والتحفيز الخارجي للاقتصاد.
العملات الرقمية تعود للارتفاع: وصلت البيتكوين إلى مستوى جديد بعد تصريح دونالد ترامب. ألمح الرئيس الأمريكي المنتخب إلى خطط لإنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين. كان هذا إشارة قوية للمستثمرين وأثار الاهتمام بالأصول الرقمية.
تواصل عمالقة التكنولوجيا إبهار الجميع. ارتفع مؤشر FANG (.NYFANG)، الذي يضم أكبر شركات القطاع، بنسبة 2.7% في اليوم، ليصبح أحد قادة السوق. تظل أسهم اللاعبين الرئيسيين في التكنولوجيا في دائرة الضوء بسبب مرونتها وابتكارها.
الاحتياطي الفيدرالي: اجتماع العام الأخير يثير الفضول
تبدأ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) اجتماعها الأخير لعام 2024 يوم الثلاثاء. من المتوقع أن يخفض المنظم سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، يبقى المسار المستقبلي للسياسة النقدية موضع تساؤل، خاصة في ظل البيانات الاقتصادية المتضاربة.
يركز المستثمرون على ملخص التوقعات الاقتصادية للاحتياطي الفيدرالي وما يسمى بـ "مخطط النقاط" الذي سيظهر سيناريو محتمل لخفض الأسعار في المستقبل. يظهر الاقتصاد الأمريكي استقرارًا، لكن تباطؤ التضخم يخلق حالة من عدم اليقين الإضافي.
وفقًا لـ S&P Global، تسارع النشاط التجاري في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع في ديسمبر، على الرغم من الضعف في قطاع التصنيع. تعزز هذه المؤشرات الثقة في مرونة الاقتصاد، على الرغم من التحديات العالمية.
بالإضافة إلى الاحتياطي الفيدرالي، فإن إجراءات البنوك المركزية الأخرى أيضًا على لسان الجميع. من المرجح أن يخفض بنك السويد المركزي (Riksbank) أسعار الفائدة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يترك صانعو السياسات في اليابان والمملكة المتحدة والنرويج أسعارهم دون تغيير، مما يبرز اختلاف نهجهم تجاه التحديات الاقتصادية العالمية.
ارتفاع البيتكوين ونشاط التكنولوجيا يضفيان نغمة إيجابية، لكن نتيجة اجتماع الفيدرالي ستكون مفتاحًا لتشكيل الأسواق في الأسابيع المقبلة. المستثمرون يستعدون لمزيد من التحديات بينما يراقبون البيانات وصناع السياسات.
بيانات مبيعات التجزئة الضعيفة من الصين أرسلت نداء استيقاظ للاقتصاد العالمي، مما يبرز الحاجة إلى اتخاذ إجراءات أكثر حسمًا من بكين. الخبراء والمستثمرون يتطلعون إلى الحكومة الصينية لمزيد من التحفيز لدعم الطلب المحلي واستعادة الزخم في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
أنهت أسواق الأسهم الأوروبية اليوم بانخفاض، بقيادة تراجع في أسهم الفخامة والطاقة. هذه القطاعات تعرضت لضغوط بعد بيانات مخيبة للآمال من الصين، وهي سوق مهمة للمصنعين الأوروبيين.
عامل سلبي إضافي كان خفض التصنيف غير المتوقع لفرنسا من قبل Moody's يوم الجمعة الماضي. القرار زاد من مخاوف المستثمرين، مما تسبب في تراجع المؤشرات الفرنسية وتأثيرها على السوق الأوروبية الشاملة.
أضاف مؤشر MSCI العالمي للأسهم (.MIWD00000PUS) 1.62 نقطة، أو 0.19%، ليصل إلى 867.76. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر STOXX 600 الأوروبي الشامل (.STOXX) بنسبة 0.12%، بينما تراجع مؤشر FTSEurofirst 300 (.FTEU3) بمقدار 1.38 نقطة، أو 0.07%.
فقد مؤشر MSCI للأسواق الناشئة (.MSCIEF) 4.42 نقطة، أو 0.40%، ليصل إلى 1,102.59. لعبت ضعف الطلب في الأسواق العالمية والإشارات غير المواتية من الصين دورًا في إثارة موجة من التراجعات في الأسواق الناشئة.
أغلق مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) بانخفاض 0.38% عند 583.19. كما تراجع مؤشر نيكاي الياباني (.N225) بشكل طفيف، بانخفاض 12.95 نقطة أو 0.03%، لينهي اليوم عند 39,457.49. تعكس هذه الأرقام هشاشة الأسواق الآسيوية، حيث لا يزال تأثير الصين عاملاً مهيمنًا.
يشير التباطؤ في الصين والتوترات في الأسواق الأوروبية إلى الحاجة لاتخاذ إجراءات قوية من قبل الحكومات والبنوك المركزية. يجب على بكين التركيز على تحفيز الطلب المحلي، بينما يجب على الدول الأوروبية تعزيز اقتصاداتها وسط حالة عدم اليقين المتزايدة.
الأسواق العالمية في حالة ترقب، حيث يراقب المستثمرون تحركات البنوك المركزية والحكومة الصينية. ستحدد الخطوات التالية في هذه المناطق الديناميكيات المستقبلية للاقتصاد العالمي.
تحافظ العملة الأمريكية على مواقعها بالقرب من أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع بينما ينتظر السوق إشارات من الاحتياطي الفيدرالي. يأمل المستثمرون في سماع توقعات حول السياسة النقدية للعام المقبل، والتي قد تشير إلى تباطؤ في وتيرة خفض الأسعار.
انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قوته مقابل العملات الرئيسية في العالم، بشكل طفيف - بنسبة 0.01% ليصل إلى 106.86. في المقابل، أضاف اليورو 0.07%، ليصل إلى 1.0509 دولار. في الوقت نفسه، ارتفع سعر الدولار مقابل الين الياباني بنسبة 0.31%، ليصل إلى 154.13.
بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية، يواصل البيتكوين اتجاهه الصعودي، مرتفعًا بأكثر من 50%. وسط تصريحات ترامب حول إمكانية إنشاء احتياطي وطني للعملات المشفرة، قام البيتكوين بتحديث أقصى مستوياته التاريخية، متجاوزًا 106,000 دولار.
عند إغلاق التداول، نمت العملة المشفرة بنسبة 3.10%، لتصل إلى 106,015 دولار. كما أظهرت Ethereum، وهي عملة رقمية شهيرة أخرى، نموًا ملحوظًا - بنسبة 4.94%، لتصل إلى 4,046.40 دولار.
وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي، تظهر أسعار النفط ضعفًا. انخفض النفط الخام الأمريكي بنسبة 0.81%، لينهي اليوم عند 70.71 دولار للبرميل. فقد برنت 0.78%، ليصل إلى 73.81 دولار للبرميل.
اتجه المستثمرون إلى الذهب كملاذ آمن وسط ضعف الدولار. ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.17% ليصل إلى 2,652.29 دولار للأوقية. ومع ذلك، انخفضت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 0.15% لتصل إلى 2,652.00 دولار للأوقية.
تترقب الأسواق العالمية، بما في ذلك العملات والعملات المشفرة والسلع، قرار الاحتياطي الفيدرالي. سيظل تأثير التصريحات القادمة للمنظم على مسار أصول الدولار والذهب والنفط، وكذلك التوقعات للعملات المشفرة، محط اهتمام المستثمرين في الأيام المقبلة.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
