Ropa rostla poté, co se organizace OPEC+ dohodla na odložení prosincového zvýšení produkce o jeden měsíc a na Blízkém východě se opět vystupňovalo napětí.
Brent vzrostl až o 2 % na více než 74 dolarů za barel, zatímco West Texas Intermediate se vyšplhal k 71 dolarům. Skupina producentů měla v úmyslu od příštího měsíce začít vracet 180 000 barelů denně, nyní však bude po zbytek roku udržovat dodávky omezené.
Mezitím Írán vystupňoval svou rétoriku vůči Izraeli a nejvyšší vůdce ajatolláh Alí Chameneí v sobotním projevu varoval před „drtivou odpovědí“. Deník Wall Street Journal uvedl, že Teherán sdělil spojencům, že útok přijde po úterním hlasování o americkém prezidentovi, ale ještě před lednovou inaugurací, a neomezí se na rakety a bezpilotní letouny, jako tomu bylo u dvou předchozích úderů.
„Obavy, že OPEC se chystá přečerpat zásoby na křehkém trhu, výrazně ovlivňují sentiment,“ uvedli analytici RBC Capital Markets LLC včetně Helima Crofta ve zprávě z 3. listopadu. „Pokračující cyklus odvetných úderů mezi Izraelem a Íránem zvyšuje riziko, že se na mušce ocitnou ropná zařízení.“
Ceny ropy jsou stále volatilnější, protože obavy z nadměrné nabídky v příštím roce a nedostatečná poptávka v Číně, která je největším dovozcem, převažují nad nepokoji na Blízkém východě, který dodává přibližně třetinu světové ropy. Zatímco na začátku minulého týdne futures klesly po izraelském úderu na íránskou energetickou infrastrukturu, později pokles zmírnily kvůli obavám, že pohyb směrem dolů byl příliš silný.
Tento týden čeká trh s ropou řada klíčových událostí, včetně voleb v USA a zasedání nejvyššího čínského zákonodárného orgánu. Saudi Aramco má rovněž zveřejnit oficiální ceny za prosinec, přičemž podle průzkumu agentury Bloomberg se očekává, že producent sníží své sazby pro Asii.
Ceny zlata v pondělí v asijském obchodování rostly a zůstaly na dohled rekordních maxim, protože očekávání napjatých prezidentských voleb a nadcházejícího zasedání Federálního rezervního systému udržovalo vysokou poptávku po útočištích.
Žlutý kov byl také podpořen slabým dolarem po podstatně měkčích než očekávaných údajích o pracovních místech mimo zemědělský sektor z minulého týdne, které podpořily argumenty pro další snížení úrokových sazeb ze strany Fedu.
Přesto žlutý kov ošetřoval propad z nedávných rekordních maxim, který byl způsoben především vybíráním zisků na konci října.
Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 2 741,31 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci se do 23:56 SEČ (04:56 GMT) ustálily na 2 750,40 USD za unci.
Poslední průzkumy ukázaly, že Donald Trump a Kamala Harrisová jsou v nadcházejících volbách, jejichž hlasování je stanoveno na toto úterý, do značné míry nerozhodní.
Zvláštní pozornost je věnována sedmi státům, které pravděpodobně rozhodnou o směřování voleb. Nedávné průzkumy ukázaly, že Harrisová má silnou základnu v příznivkyních, zatímco Trumpovi dávají přednost především mladí bílí muži.
Kromě poptávky po předvolebním útočišti zlato podpořil také nedávný pokles dolaru, když se zelená bankovka propadla z tříměsíčních maxim po slabších údajích o pracovních místech zveřejněných minulý týden.
Údaje ukázaly, že americký trh práce v říjnu téměř nerostl, přičemž revize směrem dolů za poslední dva měsíce ukazují na ochlazení v sektoru práce.
Očekává se, že takový vývoj dá Fedu další podnět ke snížení úrokových sazeb. Všeobecně se očekává, že centrální banka ještě tento týden sníží sazby o 25 bazických bodů, i když její plány na budoucí snižování sazeb zůstávají nejisté.
Zlato těží z nižších sazeb vzhledem k tomu, že snižují oportunitní náklady investování do nevýnosových aktiv.
Z dalších drahých kovů futures na platinu vzrostly o 0,4 % na 1006,75 USD za unci, zatímco futures na stříbro vzrostly o 0,3 % na 32,773 USD za unci. Oba kovy, stejně jako zlato, byly minulý týden zasaženy prudkým výběrem zisků.
Mezi průmyslovými kovy vzrostly referenční futures na měď na Londýnské burze kovů o 0,9 % na 9 637,50 USD za unci, zatímco prosincové futures na měď vzrostly o 0,7 % na 4,4032 USD.
Pozornost se tento týden soustředila především na zasedání čínského Všečínského shromáždění lidových zástupců, kde se všeobecně očekává, že vláda nastíní plány na vyšší fiskální výdaje.
Země je největším světovým dovozcem mědi a potýká se s roky slabého hospodářského růstu.
العملة الأمريكية بدأت اليوم بنغمة إيجابية، حاولت مرة أخرى التفوق على العملة الأوروبية. ومع ذلك ، فإن العملة الأوروبية لا تستسلم أيضًا وتستمر في النضال من أجل القيادة في زوج EUR/USD. في بداية هذا الأسبوع ، تراجعت الدولار بعض الشيء ، ولكنها تعوضت بعد ذلك.
بحسب وجهة نظر المحللين ، فإن التراجعات الأخيرة في الدولار الأمريكي كانت مؤقتة ولم تتمكن من سحب الدولار إلى المنطقة السلبية. لم يتمكن تدهور التصنيف الائتماني للولايات المتحدة الأمريكية أو البيانات الماكرو الاقتصادية الغير مستقرة التي نشرتها وزارة العمل الأمريكية من تهديد الأساس الذي يدعم الدولار. تذكيراً ، في يوليو أنشأ سوق العمل الأمريكية 187 ألف وظيفة جديدة بعد 185 ألف وظيفة تم تسجيلها سابقًا. على الرغم من أن هذه البيانات كانت أضعف من التوقعات بواقع 205 ألف وظيفة ، إلا أن الخبراء قيموا الصورة الاقتصادية العامة على أنها إيجابية.
كان المحللون في وقت سابق يعتبرون أن NFP هو "أحد أكثر المؤشرات غير المتوقعة"، لذلك لا يجب توقع تغييرات جذرية في الأسواق وإعادة تقييم القرارات الحالية من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لأوستان جولسبي، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، من المفترض أن يتوازن سوق العمل الأمريكي في الوقت القريب. ولاحظ المسؤول في وقت سابق أن سوق العمل في الولايات المتحدة يتجمد، ولكنه "ما زال ساخنًا للغاية".
وفقًا لتقديرات الخبراء، كان الزيادة الإجمالية في التوظيف في أمريكا أقل بقليل من التوقعات. في هذا السياق، قد تكون زيادة الرواتب وانخفاض معدل البطالة سبباً لرفع معدل الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. يستحق الانتباه خاصة عودة معدل البطالة إلى 3.5%. وفقًا لآراء الخبراء، يتواجد هذا المؤشر الآن عند أدنى مستويات الدورة، مما يحافظ على ضغط التضخم. على هذا الخلفية، يصعب على الاحتياطي الفيدرالي تخفيف تصريحاته، يعتقد الخبراء.
بالإضافة إلى ذلك، زادت أجور العمال بمعدل أعلى من التوقعات (بنسبة 0.4% شهريًا)، مع الاحتفاظ بمعدل نمو بلغ 4.4% سنويًا منذ بداية هذا العام. وبحسب الخبراء، من غير المناسب توقع تراجع التضخم في ظل هذه الزيادات في أجور العمال ومعدلات التشغيل. في هذا السياق الراهن، قد يتم تشديد السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وهذا هو رأي رافاييل بوستيك، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا. في يوم الجمعة الماضي، 4 أغسطس، أكد لوكالة بلومبرغ أن البنك المركزي سيحتفظ بسياسة الشدة النقدية حتى عام 2024. ويعتبر ذلك ضروريًا لتحقيق مستوى التضخم المستهدف البالغ 2%، حسبما أشار بوستيك.
وفي هذا السياق، ارتفع الدولار بشكل واضح مقارنة بالعملات الأخرى، وخاصة الين الياباني واليورو. وساهم تعزيز الدولار الأخضر في ذلك هو التقارير الحالية حول واردات وصادرات الصين. وفقًا للبيانات الرسمية، تقلصت الصادرات من الصين بنسبة 5٪ من يناير إلى يوليو، وتقلصت الواردات بنسبة 7.6٪ سنويًا. بالإضافة إلى ذلك، في الشهر الماضي، تراجعت كل من الصادرات والواردات بنسبة 14.5٪ و 12.4٪ على التوالي.
في بداية الأسبوع، أظهر الدولار تقلبًا، لكنه استقر لاحقًا. صباح يوم الثلاثاء الموافق 8 أغسطس، كانت زوج EUR/USD يتداول بالقرب من 1.0997، ولكنه ارتفع بسرعة كافية إلى 1.1000 وتجاوز هذا الحاجز. ومن المتوقع من الزوج EUR/USD تحقيق أرقام قياسية جديدة، مع توقع الخبراء أن الهدف القريب لهذا الثنائي سيكون عند مستوى 1.1100.
في تركيز اهتمام السوق - البيانات الماكرو الهامة من الولايات المتحدة. في هذا الصدد ، يتوقع المحللون تراجعًا ملحوظًا في التضخم في المدى القريب. في يوم الخميس 10 أغسطس ، ستقوم وزارة العمل في البلاد بنشر هذه التقارير. ووفقًا للتوقعات الأولية ، ارتفعت أسعار المستهلكين في أمريكا بنسبة 3.3٪ على أساس سنوي في يوليو.
سوف تساعد البيانات المتعلقة بديناميكية أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة المستثمرين في تقييم نتائج دورة ضيقة المحور (دورة ضيقة) التي تقوم بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي). بالإضافة إلى ذلك ، يتوقع المحللون تسارع التضخم في الولايات المتحدة بناءً على نتائج الشهر الماضي.
سوف تساعد الإحصاءات الماكرو الحالية في توقع الخطوات القادمة للبنك المركزي الفيدرالي وجزئياً في التنبؤ بتصرفاته في اجتماع سبتمبر. وفي هذا الصدد ، يتوقع معظم المحللين (86.5٪) أن يحافظ البنك المركزي على معدله الرئيسي عند القيمة الحالية بين 5.25٪ - 5.5٪. ويتيح المحللون الآخرون زيادة طفيفة في هذا المعدل.
في الأسبوع الماضي، زاد التوتر في السوق العالمية للأوراق المالية بعد تراجع تصنيف الائتمان الأمريكي. على هذا الخلفية، كان المشاركون في السوق قلقين بشكل جدي من حدوث مبيعات جماعية، ولكن ذلك لم يحدث. بالإضافة إلى ذلك، تمكنت السوق من تجنب التصحيح الذي كان مخاف منه بعد سبعة أشهر من النمو. في النهاية، اكتسبت السوق استقرارًا نسبيًا، حيث لم يتسرع المتداولون والمستثمرون في تحقيق الأرباح وبيع الأسهم الموجودة لديهم في محافظهم.
قرار فيتش الأخير لم يؤثر سلباً على قيمة الدولار الأمريكي. وفقًا لمراقبة المحللين، أغلق مؤشر الدولار (DXY) الأسبوع الماضي بارتفاع، مع استعراض انخفاض قصير الأجل في بعض الأوقات. يجدر بالذكر أن وكالة S&P Global Ratings قد خفضت في وقت سابق في أغسطس 2011 تصنيف الولايات المتحدة بسبب مشكلات سقف الدين الحكومي. ومع ذلك، لم تؤثر تلك الإجراءات بشكل كبير على العملة الوطنية أيضًا. بالعكس، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 7٪ في عام 2021 وحقق زيادة تزيد عن 30٪ خلال تلك الفترة.
بحسب آراء المحللين، فإن الدولار الأمريكي سيحافظ على استقراره في المدى المتوسط والطويل. السيناريو الأكثر إيجابية يتوقع اتجاه صعودي للدولار الأمريكي، الذي سيبقى في زوج اليورو/الدولار الأمريكي. وفقًا لجين فولي، رئيسة قسم سوق العملات في رابوبانك، لا يزال الدولار هو العملة الملاذ الآمن "بفضل حصته الكبيرة في المدفوعات الدولية". يدرك خبير الإستراتيجية العملات في رابوبانك أن الدولار قد يفقد موقعه السائد مع مرور الوقت، "ولكن يستغرق الأمر على الأرجح 20 أو 30 أو 40 عامًا قبل حدوث ذلك".
يعتقد العديد من الخبراء أن العملة الأمريكية ستظل مرتبطة بسياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي وستحظى بالدعم بفضل نمو الاقتصاد الأمريكي القوي.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
